銀行將理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級分為了五個等級，分別是R1、R2、R3、R4、R5，對應(yīng)的是謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型以及激進(jìn)型。當(dāng)然，常見的是低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中等風(fēng)險、中高風(fēng)險以及高風(fēng)險等級的風(fēng)險標(biāo)識。

那么，我們再來看：現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險到底有多大？

一、清楚的了解銀行理財各類風(fēng)險等級的風(fēng)險：

五個風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品，到底對應(yīng)的風(fēng)險幾何以及投資的標(biāo)的又是如何的呢？

1、R1級風(fēng)險等級理財，常見標(biāo)識為低風(fēng)險標(biāo)識。這里理財產(chǎn)品可以稱之為“無風(fēng)險”理財產(chǎn)品，年化收益率在2.5%-5%之間。投資標(biāo)的為貨幣類低風(fēng)險或無風(fēng)險產(chǎn)品：國債、國債逆回購、銀行存在、大額存單、保險理財?shù)取ｏL(fēng)險性很低，常備低風(fēng)險、老年人等投資者偏愛；

2、R2級風(fēng)險等級理財，常見標(biāo)識為中低風(fēng)險。風(fēng)險要比低風(fēng)險高一些，但風(fēng)險性不大，投資標(biāo)的除了投資R1級風(fēng)險等級能投資的渠道，還能投資一些低風(fēng)險的產(chǎn)品：貨幣基金、銀行理財、信托、高信用等級企債等。年化收益率約在3%-6%之間，風(fēng)險適中；

3、R3級風(fēng)險等級理財，常見為中等風(fēng)險標(biāo)識。此風(fēng)險級別的理財就有一定本金受損的可能，除了能投資R2級風(fēng)險等級理財產(chǎn)品渠道以外，還能投資總資金比例30%以下的高風(fēng)險理財，如股票、商品、外匯等，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品本金保障比例在90%以上。有一定本金受損的風(fēng)險；

4、R4風(fēng)險等級理財，常見標(biāo)識為中高風(fēng)險。這類理財產(chǎn)品的風(fēng)險性就更高了，可投資一些評級偏低的債券，并且投資股票、商品、外匯等高波動產(chǎn)品的資金比例能超過總資金的30%。對于本金的風(fēng)險，也就更大了。當(dāng)然，可能存在的收益性也是升高；

5、R5風(fēng)險等級理財，常見表示為高風(fēng)險。這類理財產(chǎn)品的風(fēng)險性為五個風(fēng)險等級的最高，除了R1-R4可投資標(biāo)的以外，沒有限制，完全可以投資于高波動產(chǎn)品，股票、商品、外匯等均能投資，并且還可采用衍生產(chǎn)品交易、利用杠桿進(jìn)行投資。這類產(chǎn)品的風(fēng)險性最高。

每一個風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度不同，不能一概而論，有的風(fēng)險性高，有的風(fēng)險性低。這就需要看投資者是怎樣的偏愛與選擇。如果是中低風(fēng)險的投資者，可選擇低風(fēng)險、中低風(fēng)險等級理財產(chǎn)品；如果是中等風(fēng)險偏愛的投資者呢？可選擇中等風(fēng)險理財產(chǎn)品；如果是較高風(fēng)險偏愛的投資者，可選擇中高風(fēng)險、高風(fēng)險理財。

二、對于絕大多數(shù)投資者并不適合高風(fēng)險理財，更為適合中低風(fēng)險理財，也可進(jìn)行搭配理財。

在投資的過程中，往往投資者看到的是收益，并沒有看到風(fēng)險。就普通投資者而言，更應(yīng)當(dāng)注重降低風(fēng)險，而不是增加風(fēng)險性。個人認(rèn)為，普通投資者投資于中低風(fēng)險理財即可，風(fēng)險性不高，年化收益率較為適中，能達(dá)到3%-6%區(qū)間，已是不錯。

當(dāng)然了，也可以進(jìn)行搭配式投資。中等風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險等級理財?shù)漠a(chǎn)品具有本金受損的風(fēng)險。有的投資者期望有更好的年化收益率，又不想承擔(dān)更大的風(fēng)險，這時應(yīng)當(dāng)如何呢？可以將一小部分資金進(jìn)行投資偏風(fēng)險性一些的理財產(chǎn)品，達(dá)到既降低風(fēng)險，亦可能提高年化收益率水平。

總結(jié)：銀行理財分為了五類，常見的標(biāo)識為低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中等風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險等級，對應(yīng)的是不同的理財投資風(fēng)險。投資者可根據(jù)自身的偏愛進(jìn)行選擇，當(dāng)然，也可以進(jìn)行搭配投資。

作者不易，多多點贊，十分感謝！

筆者認(rèn)為目前我國銀行的理財產(chǎn)品，與國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)相比，風(fēng)險是比較小的，為什么呢？

首先，我國的銀行業(yè)經(jīng)過了1990年的股份制改革后，開始向?qū)I(yè)化的方向發(fā)展，改制之后的我國銀行業(yè)經(jīng)過近三十年的專業(yè)化發(fā)展，專業(yè)能力和專水平大幅提高，在專業(yè)化的風(fēng)險控制方面接近國際水平。可以說我國銀行業(yè)的風(fēng)險是總體可控的。

其次，我國銀行理財業(yè)務(wù)是從1997年開始的，我國銀行的理財業(yè)務(wù)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，在理財業(yè)上的能力也是明顯提高，我國銀行業(yè)的理財人才隊伍不斷擴(kuò)大和成長，理財?shù)膶I(yè)化能力還是具備的。

其三，銀行的理財產(chǎn)品風(fēng)險方面，我國銀行的大部分理財產(chǎn)品風(fēng)險是非常低的，有少量的理財產(chǎn)品有風(fēng)險，或者說銀行代理銷售的其他金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品有一定的風(fēng)險。如果是銀行自已的保本保收益的理財產(chǎn)品風(fēng)險是完全可控的。因此，投資者在購買銀行的理財產(chǎn)品時就要區(qū)別對待，對于銀行銷售的其他金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，或者銀行不保本的理財產(chǎn)品，投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎投資，注意風(fēng)險，這類理財產(chǎn)品盡量減少投資額度。

其四，銀行理財產(chǎn)品最大的風(fēng)險是道德風(fēng)險，有少量的銀行從業(yè)人員為了自己發(fā)橫財，冒險幫助外面的機(jī)構(gòu)銷售理財產(chǎn)品，以此來獲得個人的暴利，這樣的產(chǎn)品風(fēng)險極大，投資者應(yīng)該堅決回避。

五是，隨著金融市場化的改革，銀行的理財業(yè)務(wù)將從銀行獨立出來，成立專業(yè)化的理財公司，未來銀行的理財產(chǎn)品，銀行保本的將會越來越少，在這樣的情況下，投資者購買銀行的理財產(chǎn)品是風(fēng)險自擔(dān)的，因此，投資者也要提高自身的風(fēng)險判斷能力，起碼應(yīng)該謹(jǐn)慎投資。

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銀行的理財產(chǎn)品，應(yīng)該是眾多人的投資產(chǎn)品之一，那么理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要有哪些呢？一般而言，銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險主要分為兩個方面。

管理者風(fēng)險

或者說投資團(tuán)隊的風(fēng)險，理財產(chǎn)品指的是我們把資金聚集起來，交給銀行的專業(yè)團(tuán)隊打理。對于低風(fēng)險的理財產(chǎn)品而言，對團(tuán)隊能力要求還比較低；但對于高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，則對專業(yè)團(tuán)隊的能力有極高的要求。一個好團(tuán)隊與差團(tuán)隊對于高風(fēng)險的理財產(chǎn)品運作，可能最終的結(jié)局是天差地別的。

所以對R3及以上的理財產(chǎn)品，選擇銀行，很重要。一般情況下，全國性的銀行理財綜合能力都會高于地方中小銀行，這是平臺及規(guī)模所決定的。

投資產(chǎn)品風(fēng)險

銀行募集的理財資金是要投資出去才可以獲得收益的，因此投資的產(chǎn)品風(fēng)險等級高低，決定了銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險層級，目前各家銀行按照投資產(chǎn)品的主要構(gòu)成部分，將理財產(chǎn)品劃分為R1/R2/R3/R4/R5五個層級，層級越高，風(fēng)險越大。

對于R1及R2的產(chǎn)品，投資的產(chǎn)品風(fēng)險性極低，屬于低風(fēng)險理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品跟貨幣基金一樣，基本上不需要多少專業(yè)的投資能力，所以管理費用很低。但是R3到R5則屬于中高風(fēng)險的產(chǎn)品，特別是R5，隨時可能本金全虧沒了，但也可能一夜翻倍，所以對理財團(tuán)隊的要求能力很高，相應(yīng)的銀行收取的管理費用也高。

總結(jié)

你所說的年化4.5%左右的封閉式凈值理財產(chǎn)品，正常情況下屬于R2層級的產(chǎn)品，風(fēng)險為中低，對于這類產(chǎn)品你就放120個心，只要你不是遇到“飛單”或者“虛假理財”產(chǎn)品，那么按時贖回本息是沒問題的，扣除飛單和虛假理財，R1及R2理財產(chǎn)品發(fā)生本金虧損的概率基本等于零，發(fā)生收益率無法達(dá)到預(yù)期的收益率可謂萬分之一。

PS:飛單：指的是是銀行工作人員利用投資者對銀行的信任，賣不屬于銀行自己的理財產(chǎn)品，從中獲得高額的傭金提成。

虛假理財：也就是所謂的蘿卜章，即銀行員工私刻銀行公章，私自制作理財協(xié)議，利用銀行工作人員的身份，向客戶售賣根本不存在的理財產(chǎn)品。

如果對于當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險產(chǎn)生疑慮的話，基本上是可以按照當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益率來劃分的。在單純的判斷銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益率之前我們需要明白當(dāng)前的銀行理財產(chǎn)品基本上分為我們常見的理財收益型以及凈值型，凈值型理財產(chǎn)品的收益率基本上并沒有一個標(biāo)準(zhǔn)的明確區(qū)間，所以它的浮動較大。

在理解完這一點之后，我們再來看當(dāng)前絕大部分的銀行理財產(chǎn)品，年化利率基本上穩(wěn)定在3%~6%的區(qū)間內(nèi)。2019年下半年市場上90%以上的銀行理財產(chǎn)品年化利率基本穩(wěn)定在4%附近，如果再嚴(yán)謹(jǐn)一點，基本上是3.5%~4.5%的區(qū)間。

所以如果一款銀行理財產(chǎn)品的收益率高于5%，且在6%的區(qū)間內(nèi)，那么此時就會有虧損理財本金的風(fēng)險，所對應(yīng)的銀行理財風(fēng)險會處于R4級以上。如果已經(jīng)超過6%的話，不管是凈值型理財產(chǎn)品還是普通的理財產(chǎn)品，它此時的風(fēng)險都會成倍的增加。

尤其是當(dāng)前一部分喜歡劍走偏鋒的理財產(chǎn)品包括互聯(lián)網(wǎng)金融理財，動輒8%起步的年化利率吸引了很多人的目光。但是這其中的風(fēng)險只有購買過的人才能夠體驗，所以在這里還是建議大家不要選擇高于市場平均理財利率太多的金融產(chǎn)品，以目前的行情來看，基本上不要超過6%。

當(dāng)然目前超過6%以上的銀行理財產(chǎn)品是非常罕見的，這也并不意味著所有超過百分之六以上的銀行理財產(chǎn)品本金的風(fēng)險，但是從風(fēng)險的平均性上來看風(fēng)險會呈指數(shù)爆炸式的增長。

朋友們好！這位朋友，想了解銀行理財產(chǎn)品，特別提出來一款：凈值型，封閉式理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率4.5%，風(fēng)險適中！想深入的了解一下！明確的講：根據(jù)標(biāo)題及說明中的信息，這一類的銀行理財產(chǎn)品，大多是低風(fēng)險和中低風(fēng)險，安全性相對較高，浮動收益！而且銷量較大！

首先來看銀行，自營理財產(chǎn)品的特點：

1，大眾化！銀行面對的是直接的投資人，因此他的產(chǎn)品，往往大眾化，適應(yīng)面人群較為廣泛！

2，系列化！銀行的理財產(chǎn)品往往是系列，化長期運營，有利于理財?shù)倪B續(xù)性，與資金的銜接，促進(jìn)客戶群的穩(wěn)定！

3，風(fēng)險等級科學(xué)明確！銀行理財產(chǎn)品有嚴(yán)格的風(fēng)險評級，應(yīng)對不同風(fēng)險偏好的朋友！但總體來講，理財產(chǎn)品，以中低風(fēng)險和低風(fēng)險，及以內(nèi)為主！這一類產(chǎn)品本金相對安全收益較為穩(wěn)定，受風(fēng)險因素影響較小或者很小！
如上圖，銀行理財產(chǎn)品的，風(fēng)險分級，從r1~r5共分5級，對應(yīng)不同風(fēng)險偏好的投資人！

再來分析，一款銀行凈值型理財產(chǎn)品的風(fēng)險：
如上圖，這是一家大型國有銀行，老牌理財產(chǎn)品，從名稱可以看出，有，系列化，連續(xù)化的痕跡明顯！5萬元起購，符合銀行，自營理財?shù)奶攸c，開放式，凈值型！如上圖，繼續(xù)來看他的，詳細(xì)情況
！有正規(guī)的編號，上網(wǎng)查詢，明確的風(fēng)險等級：PR二級，對應(yīng)的是穩(wěn)健型，及以上的投資人，適配性非常廣泛！

pr二級風(fēng)險，代表該產(chǎn)品：本金受風(fēng)險因素影響，出現(xiàn)虧損概率較小，預(yù)期收益，受風(fēng)險因素影響，不能達(dá)成的概率，較小！非保本，浮動收益！

小結(jié)：通過對上圖這款，銀行自營的，凈值型，pr2風(fēng)險等級，非保本浮動收益，理財產(chǎn)品的資料進(jìn)行分析，可以得出一個結(jié)論：這個產(chǎn)品，本金相對安全，收益率較為穩(wěn)健！適用人群廣泛，而且是開放式，有很好的流動性！

綜合分析：銀行理財產(chǎn)品多種多樣，有自營的，也有代銷合作的！銀行自營的理財產(chǎn)品，由銀行進(jìn)行管理和銷售運營，通常在中低風(fēng)險和低風(fēng)險范圍內(nèi)，適應(yīng)人群廣泛，系列化，連續(xù)性好，風(fēng)險等級是中，是大眾，穩(wěn)健投資理財?shù)暮门笥眩?guī)可信！

截止到2019年11月，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量為9800只，其中結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品9358只，非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品442只。

11月發(fā)行的理財產(chǎn)品中保本理財產(chǎn)品占比為17%，環(huán)比10月下降了2.1個百分點，份凈值型理財產(chǎn)品發(fā)行量為1383只，環(huán)比增長27.47%，新增凈值型產(chǎn)品數(shù)量創(chuàng)新高。

根據(jù)銀登中心公布的數(shù)據(jù)，截至2019年6月末，凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額7.89萬億元，占非保本理財產(chǎn)品存續(xù)余額的比例為35.57%。根據(jù)資管新規(guī)，銀行要在2020年底之前完成全部理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型工作，凈值型理財產(chǎn)品發(fā)行量會繼續(xù)大幅增長。

1.新規(guī)之下的理財之路在哪里？

資管新規(guī)之后的理財之路何去何從？ 對于大多數(shù)人來說，并沒有認(rèn)識到理財市場的變化，還是基于傳統(tǒng)的理財思想，風(fēng)險偏好很低，不認(rèn)為也不會接受本金損失。

對于投資者來說，投資需求不會隨著保本理財?shù)南ФВ藗兊睦碡斄?xí)慣也不會一下子改變；對銀行來說，存量非凈值化理財產(chǎn)品合規(guī)也不是一蹴而就的，面臨著諸多挑戰(zhàn)。

有專業(yè)人士指出：當(dāng)前銀行的非保本理財規(guī)模還有22萬億，要靠凈值型產(chǎn)品籌集的資金去對接老資產(chǎn)不可行；“非標(biāo)”轉(zhuǎn)“標(biāo)”也不現(xiàn)實；由表內(nèi)承接表外理財非常困難；提前收回的可能性也極小；資產(chǎn)證券化也不行，因為很多資產(chǎn)是沒有現(xiàn)金流的，做不了資產(chǎn)證券化。可見當(dāng)前理財市場轉(zhuǎn)型的艱難。

也有專家指出：不管如何打破剛兌，由于老百姓對銀行有著天然的信任，銀行是最安全產(chǎn)品的那個角色。把錢交給銀行就是把身家性命和未來存在了銀行，他把錢拿到銀行并不是來做投資的，他只是把錢安全地放在這里，做財富管理。

所以銀行的業(yè)務(wù)邏輯應(yīng)該是為客戶選擇安全的資產(chǎn)、配置安全的資產(chǎn)，而不是為投資者尋找資產(chǎn)，更不是為融資人去尋找資金。

隨著銀行理財子公司的紛紛設(shè)立，已經(jīng)開啟了理財市場新規(guī)之下產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。但很顯然，轉(zhuǎn)型并不是很順利，有許多的問題需要解決，有許多的關(guān)系需要理順，更多的是未來還有許多未知需要去探索，去發(fā)現(xiàn)、去創(chuàng)新。

2.關(guān)于理財?shù)谋O(jiān)管要求

2018年4月27日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（全文）》，也就是大家所說的“資管新規(guī)”。

金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。金融機(jī)構(gòu)不得在表內(nèi)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

2018年9月6日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對銀行理財業(yè)務(wù)提出了業(yè)務(wù)監(jiān)管框架和管理規(guī)范，加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和監(jiān)管能力。

01.主要內(nèi)容包括：

• 嚴(yán)格區(qū)分公募和私募理財產(chǎn)品，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理；
• 規(guī)范產(chǎn)品運作，實行凈值化管理；
• 規(guī)范資金池運作，防范”風(fēng)險；去除通道，強(qiáng)化穿透管理；設(shè)定限額，控制集中度風(fēng)險；
• 加強(qiáng)流動性風(fēng)險管控，控制杠桿水平；
• 加強(qiáng)理財投資合作機(jī)構(gòu)管理，強(qiáng)化信息披露，保護(hù)投資者合法權(quán)益；
• 實行產(chǎn)品集中登記，加強(qiáng)理財產(chǎn)品合規(guī)性管理等。

02.什么是理財產(chǎn)品？

• 在《辦法》中，對理財產(chǎn)品進(jìn)行了如下定義：

理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產(chǎn)品。

• 理財產(chǎn)品的分類：固定收益類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品4類。

03.新規(guī)下理財產(chǎn)品的特點是什么？

• 銀行理財產(chǎn)品不再保本。新規(guī)后，銀行不再發(fā)行保本保收益理財產(chǎn)品。數(shù)據(jù)表明，現(xiàn)在凈值型理財產(chǎn)品占比在逐漸提高。
• 強(qiáng)化了理財產(chǎn)品銷售管理。理財產(chǎn)品宣傳銷售應(yīng)當(dāng)全面、客觀反映理財產(chǎn)品的重要特性和與產(chǎn)品有關(guān)的重要事實，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失，不得違規(guī)使用“安全”“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險”等與產(chǎn)品風(fēng)險收益特性不匹配的表述。
• 打破資金池。商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應(yīng)，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池理財業(yè)務(wù)。
• 引入投資冷靜期。對于私募理財產(chǎn)品，銀行應(yīng)當(dāng)在銷售文件中約定不少于24小時的投資冷靜期。冷靜期內(nèi)，如投資者改變決定，銀行應(yīng)當(dāng)遵從投資者意愿，解除已簽訂的銷售文件，并及時退還投資者的全部投資款項。
• 理財產(chǎn)品的本質(zhì)應(yīng)是“受人之托、代人理財”。保本理財實際上是剛性兌付，這就偏離了資管產(chǎn)品的本質(zhì)。資管的本質(zhì)應(yīng)該是“賣者盡責(zé)，買著自負(fù)“。
• 短期理財產(chǎn)品受限。引導(dǎo)市場更加注重長期、真實的投資機(jī)會，減弱短期的盲目投機(jī)和資產(chǎn)泡沫
• 理財收益可能增加。由于理財產(chǎn)品實行凈值化管理，未來投資者可以從理財產(chǎn)品中獲得“超額收益”

3.銀行理財子公司面臨的挑戰(zhàn)

由銀行的資管部門轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡斪庸荆钔怀龅奶魬?zhàn)是關(guān)于人才和機(jī)制的轉(zhuǎn)型。

業(yè)內(nèi)人士坦言：

“可能在過去的這些年里，每個銀行的資管部門都是大‘甲方’。坐擁巨大的資金池，各類機(jī)構(gòu)、企業(yè)的人，甚至分行都‘找’上門。久而久之，讓這只隊伍養(yǎng)成了不好的習(xí)慣，喪失了自身拓展市場和承擔(dān)風(fēng)險的能力，所以怎么轉(zhuǎn)型，是一個重要的問題。”

對于銀行資管部門來講，過去只要探討投資者或者消費者能接受什么樣的利率水平，然后通過各種資產(chǎn)組合，實現(xiàn)客戶的利率水平就可以。

未來銀行理財子公司就不一樣，未來是賣投資經(jīng)理人的專業(yè)水平、賣策略的有效性，每天反映理財產(chǎn)品凈值的變化，不同收益水平對應(yīng)著不同等級的風(fēng)險，對客戶進(jìn)行適應(yīng)性管理。

理財子公司要主動管理風(fēng)險，需要整個產(chǎn)業(yè)鏈條的能力整體提升。

4.當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險到底有多大？

• 現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險還并沒有完全體現(xiàn)出來，在理財市場上，有存量的固收類理財產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品還是固定收益的，風(fēng)險也非常小；
• 部分凈值型理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品的收益是隨著市場價值的變化而隨時變化的，波動性比較大，有一定的風(fēng)險。
• 從新規(guī)來看，加強(qiáng)了理財產(chǎn)品分級管理，強(qiáng)化投資者的適應(yīng)性管理。對理財產(chǎn)品的投資范圍進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，安全性有所提高。
• 另外嚴(yán)控杠桿，加強(qiáng)流動性風(fēng)險管控。使得理財產(chǎn)品的安全度更高。
• 實行理財產(chǎn)品集中登記，杜絕了理財產(chǎn)品飛單現(xiàn)象。
• 理財產(chǎn)品凈值化管理，更能體現(xiàn)產(chǎn)品的公允價值。讓投資者可以獲得固定收益之外的那部分超額收益，收益有所提高。

5.總結(jié)

總之，隨著理財新規(guī)的落地實施，理財市場會越來越規(guī)范，投資風(fēng)險也會越來越低。而投資效率和投資收益會越來越高。

作為曾經(jīng)的銀行人，我來答一下。

很多人覺得在銀行買理財是絕對安全的，不會存在風(fēng)險。柜員或客戶經(jīng)理在做理財產(chǎn)品銷售時，也會跟客戶說“雖然這款產(chǎn)品不承諾保本，但其實銀行嘛，不會讓你虧損的”！那么事實呢？

高風(fēng)險產(chǎn)品——銀行一直有

銀行的理財產(chǎn)品類型很全，從低風(fēng)險到高風(fēng)險產(chǎn)品一直都有。按產(chǎn)品的風(fēng)險等級分為了R1到R5。R1類產(chǎn)品是低風(fēng)險產(chǎn)品，能做到保本保息，R5類產(chǎn)品是高風(fēng)險產(chǎn)品，不僅不承諾保本，連收益率都只是預(yù)期，并不承諾收益率一定會達(dá)到。在銀行買理財產(chǎn)品前，人人都要做風(fēng)險偏好測評。分為謹(jǐn)慎、穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取和激進(jìn)五種類型。風(fēng)險偏好越高的人，如激進(jìn)型，能選擇投資的產(chǎn)品風(fēng)險等級越高，可選范圍越廣，即從R1到R5的產(chǎn)品都可以購買。而風(fēng)險偏好低的人，選擇范圍就小很多，如，某人風(fēng)險偏好是穩(wěn)健型，基本只能選擇R1和R2類產(chǎn)品。依次類推。

中低風(fēng)險產(chǎn)品——銀行針對普通客戶的主推產(chǎn)品

大家選擇在銀行購買理財產(chǎn)品，內(nèi)心本身就是抱著安全性高的想法。大家的風(fēng)險偏好并不高，通常都會選擇R3類及其以下的產(chǎn)品。其實，R3類產(chǎn)品已經(jīng)存在本金可能會損失的風(fēng)險，只是概率較低。銀行針對普通客戶，主推的也都是風(fēng)險較低的產(chǎn)品，一方面是為了口碑，不能讓普通客戶本金受損，從而讓人覺得不安全，影響存款。另一方面，也是因為對于普通人來說，中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品就很不錯了，安全性高，收益也不低。

對于持有黑鉆卡，達(dá)到進(jìn)入私人銀行標(biāo)準(zhǔn)的客戶，銀行會專門有專業(yè)的理財規(guī)劃師，為這些高端客戶進(jìn)行投資規(guī)劃，基本都會配置高風(fēng)險的產(chǎn)品。

題主目前投資的年化4.5%左右的產(chǎn)品，應(yīng)該還是不錯的，不用過于擔(dān)心風(fēng)險問題。

銀行理財?shù)臓顩r

所謂理財，就是用閑置的資金進(jìn)行投資，但是投資，有收益也有虧損。以前理財作為銀行吸收存款的一種方式，給予固定的收益，小銀行為了拉到更多的存款，利率相應(yīng)的高些，大銀行資金充足，理財產(chǎn)品利率相比來說比較低。

這種模式成了一種不規(guī)范的競爭模式，變相的推高了銀行放貸的成本，為了規(guī)范市場，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品已經(jīng)不再保本收益。

理財產(chǎn)品的風(fēng)險種類

銀行用客戶理財資金進(jìn)行投資，由于投資的品種不同，風(fēng)險也不同，大體分為，低風(fēng)險，中低風(fēng)險，中風(fēng)險，中高風(fēng)險，高風(fēng)險，在開通理財賬戶時，根據(jù)銀行的風(fēng)控系統(tǒng)，已經(jīng)劃歸為某一風(fēng)險級別了，只能購買相應(yīng)級別的理財產(chǎn)品。

銀行理財投資的渠道

由于投資產(chǎn)品不一樣，風(fēng)控級別不一樣，大體的投資渠道就是三類：

一、低風(fēng)險產(chǎn)品，主要為一些比較保守的客戶，在不虧損本金的情況下還有一定的收益，投資產(chǎn)品主要有債券，穩(wěn)健型基金等。

二、中風(fēng)險產(chǎn)品，這部分主要為一些稍微激進(jìn)行的客戶，可以接受一點本金的損失，但不能接受太多本金損失，投資產(chǎn)品主要為信托產(chǎn)品。

三、高風(fēng)險產(chǎn)品，這一部分主要是激進(jìn)型的客戶，可以接受他們不盈利或者本金全部損失的結(jié)果，主要投資的為股票基金，股票指數(shù)基金，期貨基金產(chǎn)品等等。

綜上所述，投資理財產(chǎn)品要依據(jù)個人能力，風(fēng)控只是銀行的一個初期分級，不代表你真實能夠接受的結(jié)果，低風(fēng)險可以獲得一點盈利，高風(fēng)險可能損失全部本金，一定要根據(jù)自己的財力和家庭情況合理分配理財資金。

理財產(chǎn)品都有風(fēng)險，除非是固定收益的理財產(chǎn)品，否則投資理財產(chǎn)品不可能不涉及到風(fēng)險，但是收益有大小，收益越大風(fēng)險越高，收益越小對應(yīng)的風(fēng)險就小，如果可以承受高風(fēng)險，就可以多考慮投資基金和股票。

第一、低風(fēng)險。

低風(fēng)險的理財產(chǎn)品有，儲蓄、債券、貨幣基金，這些理財產(chǎn)品基本上風(fēng)險都很低，收益也不高，但是本金會比較安全，不過這類理財產(chǎn)品的客戶群體是最多的，大約80%的投資者都會選擇這類產(chǎn)品理財，主要是大部分人在理財時關(guān)注的是本金不能虧損，收益可以降低。

第二、中風(fēng)險。

中風(fēng)險就是信托產(chǎn)品，還有封閉式凈值理財產(chǎn)品，它們在投資時存在風(fēng)險的，可能收益為零，但是本金虧損的概率也存在，這類理財產(chǎn)品收益會高于低風(fēng)險理財產(chǎn)品，不過風(fēng)險也會提高，是可以承受一定風(fēng)險的投資者考慮。

第三、高風(fēng)險。

高風(fēng)險理財產(chǎn)品就是股票、期貨等這些收益高風(fēng)險也高的理財方式，這些理財產(chǎn)品可能在投資后會損失全部本金，但是也有投資者喜歡去投機(jī)，想通過這類理財產(chǎn)品實現(xiàn)一夜暴富的想法，就會去接觸高風(fēng)險理財。

綜上所述：

不同的理財產(chǎn)品風(fēng)險有高低，選擇適合自己的理財產(chǎn)品才是真正的投資方式，如果謹(jǐn)慎的投資者，千萬別投資高風(fēng)險理財產(chǎn)品。

整體來看，銀行的理財產(chǎn)品風(fēng)險還算是相對較低的。

我們來全面的了解一下銀行理財產(chǎn)品。

概念

理財產(chǎn)品，是由商業(yè)銀行設(shè)計的，面向不同風(fēng)險等級的客戶的資產(chǎn)投資管理計劃。在這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

我們可以通俗的理解為，銀行根據(jù)產(chǎn)品定位不同，設(shè)計出一套投資組合，并根據(jù)投資組合風(fēng)險不同，將該組合銷售給相應(yīng)風(fēng)險承受能力的客戶。

風(fēng)險等級

根據(jù)理財產(chǎn)品風(fēng)險的特性，商業(yè)銀行會將理財產(chǎn)品的風(fēng)險分為五個等級，分別是R1謹(jǐn)慎型、R2穩(wěn)健型、R3平衡型、R4進(jìn)取型、R5激進(jìn)型。

在購買銀行理財產(chǎn)品之前，銀行會要求客戶進(jìn)行風(fēng)險評估，根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，來銷售不同風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品。

投資方向

不同的理財產(chǎn)品，有不同的投資方向。按投資方向區(qū)分，目前比較常見的理財產(chǎn)品有貨幣型、信托型、結(jié)構(gòu)型等。

貨幣型理財產(chǎn)品，其投資方向為貨幣市場，包括一些央行的票據(jù)、高信用等級的債券之類，風(fēng)險是極低的。

信托型理財產(chǎn)品，其投資方向為信托市場，由銀行募集資金后交由合作的信托公司進(jìn)行操作。信托型理財產(chǎn)品在具體的投資標(biāo)的上，也很豐富，包括銀行的資產(chǎn)包、房地產(chǎn)、基建項目，都有可能成為其投資標(biāo)的。隨之而來的，風(fēng)險也會相對高一些。

結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，也是比較常見的一種類型。在投資于安全性極高的貨幣、債券市場的同時，產(chǎn)品的最終收益還會與市場、利率、甚至是匯率相結(jié)合，來保證收益。

常見的分類方式

對于我們普通投資者來說，要選擇合適的理財產(chǎn)品，可以簡單的將理財產(chǎn)品分為三類：

1. 保本保收益的理財產(chǎn)品
   此類理財產(chǎn)品的安全性極高，可以保證我們的本金安全，收益穩(wěn)定，一切的投資風(fēng)險，均由銀行承擔(dān)。但對應(yīng)的，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益也會很低。
2. 保本浮動收益的理財產(chǎn)品
   此類理財產(chǎn)品可以保證我們的投資本金安全，如果在投資過程中，本金出現(xiàn)虧損，將由銀行方來承擔(dān)。而理財收益部分，將按實際投資的收益來確定，僅給出預(yù)期收益目標(biāo)，但不保證收益。此類理財產(chǎn)品風(fēng)險適中，預(yù)期收益會稍高一些。
3. 非保本浮動收益的理財產(chǎn)品
   此類理財產(chǎn)品既不保證我們的本金安全，又不能保證收益的穩(wěn)定。根據(jù)實際的投資情況，來確定客戶理財產(chǎn)品的盈虧水平。這類理理財產(chǎn)品的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也更高一些。

目前的收益和風(fēng)險情況

目前這個市場上，保本的理財產(chǎn)品已經(jīng)很難超過4%的年化收益率了，如果超出的話，大多投資期限較長。而非保本浮動收益的理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率雖然高一些，但對應(yīng)的風(fēng)險更高。而近期工行代銷的一款4.1%年化收益率的理財產(chǎn)品暴雷，又一次將銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險問題推到了風(fēng)口浪尖上。

投資建議

1. 正確認(rèn)識認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力，并嚴(yán)格選擇對應(yīng)風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品
   在購買理財產(chǎn)品之前，要了解清楚這個產(chǎn)品的風(fēng)險是不是我們能夠承受的。本金會不會有損失？收益能不能保證？這些都要提前考慮清楚。不要為了購買高預(yù)期收益高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，而故意提高自己的風(fēng)險承受能力。
2. 合理選擇合適期限的理財產(chǎn)品
   理財產(chǎn)品都有其對應(yīng)的期限，短的1個月，長的3至5年。在投資之前，我們要明確自己在投資期間的資金用途，尤其是對于長期的理財產(chǎn)品，最好能對于未來利率走勢、經(jīng)濟(jì)趨勢有一個基本的判斷。避免收益出現(xiàn)損失或者出現(xiàn)流動性問題。
3. 是否有長時間的募集時間
   理財產(chǎn)品的募集時間過長的話，會白白浪費掉我們資金的收益，畢竟在募集期是不計算收益的。因此，建議不要選擇募集時間過長的理財產(chǎn)品，對于不是特別火爆的理財產(chǎn)品，建議在募集期最后幾天投資。
4. 了解是否有提前贖回條件
   就像貸款的提前結(jié)清一樣，理財產(chǎn)品也有提前贖回的相關(guān)要求。有的理財產(chǎn)品不支持提前贖回，有的理財產(chǎn)品支持，但需要支付一定的贖回費。這些，我們可以通過理財產(chǎn)品的協(xié)議，或者銀行工作人員處了解清楚。
5. 投資方向
   同樣，理財產(chǎn)品的投資方向也需要我們做好清楚的了解。畢竟這涉及到銀行會把我們的資金用于哪方面的投資上，建議大家選擇自己熟悉的方向進(jìn)行選擇。

雖然近年來，銀行理財產(chǎn)品頻繁爆出暴雷事件，但客觀的講，對于低風(fēng)險偏好的人來說，銀行的理財產(chǎn)品仍然是第一選擇，尤其是那些保本的理財產(chǎn)品。

而對于有一定投資經(jīng)驗的人來說，建議在配置一定的低風(fēng)險投資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行一些高風(fēng)險金融產(chǎn)品的投資。畢竟，銀行的非保本浮動收益理財產(chǎn)品是有可能出現(xiàn)虧損的，與其如此，不如我們自己投資于各種基金，甚至是股市中，盡管會承擔(dān)一定的風(fēng)險，但預(yù)期的收益往往會比銀行的非保本浮動收益理財產(chǎn)品高很多。