無可厚非 筆者從事的職業就是散戶恨之入骨，咬牙切齒的證券期貨機構

莊家這個概念對于大多數散戶來講可能比較空 感覺莊家一般都很高深莫測

其實并不是

今天給大家聊下機構的工作吧

1；

機構莊家做的最多的就是在商品臨近交割月的時候逼倉

特別是黑色系產品 而且機構最大的優勢就是借勢

動用媒體甚至主席的話來呼風喚雨

再說操作手 用的最多的就是鎖倉壓榨散戶

比如機構同時持有一定數額的螺紋多單和空單 就形成了鎖倉

那么在對沖頭寸的過程中 就會引起價格的大幅波動

這就是你們經常看到的商品價格從跌停板到漲停板大幅反復震蕩的重要原因

這樣的行情 我想大多數散戶都已經被殺了吧

2；

利用鎖倉來出貨

因為期貨有交割日限制 所以在到期之前必須將持倉降低到一定水平

但是大量的多單出貨 必然會引起價格暴跌 大量空單出貨 必然引起價格暴漲

怎么辦呢

如果做多的主力資金比較強

那么就可以在遠期商品上面通過對鎖將價格推高

這個時候空頭看到價升量增就自然止損出局

多頭順勢吃掉空頭的止損盤而順利出貨

3；

利用鎖倉了控制行情的發展

這個就簡單了 必然機構持有多單比較多 又想繼續做多盈利

但是多頭如果過于龐大的話就無法出局

那么怎么辦

利用資金優勢拉高突破關鍵價格 這個時候一邊倒的行情 散戶就會蜂擁至上

那么機構的多單就完美盈利后出局

總結；

莊家無處不在 所以目前的投資市場 更加專業 更加的智能

機構的存在 無疑使增加了散戶賺錢的難度

期貨市場沒有莊家。只有資金量稍微大一點的機構而已。

市場走勢的不確定性和對于未知的恐慌，導致人們創造出了一個可以翻手為云覆手為雨的“主力”來解釋行情。

其實，只要深入思考就明白為什么沒有主力。因為期貨市場想要存在，想要維持穩定發展壯大，就不可能讓它出現那種“無敵的主力”。

所以，大戶持倉報告制度和持倉限額制度就是為了避免這種情況而生。它給所有投資人都添加了天花板。

但是這說服不了很多人，有人覺得有些人會通過某些手段分散多個賬戶實施某些目的。有那么大的資金，有這樣的資源，冒這么大的險來到期貨市場上來尋找什么刺激？行情走勢是不確定的，價格的影響因素來自全球，再有錢也不可能與趨勢對抗。

比如他在某個品種“坐莊”，把價格控制在一定的范圍內，假如現貨價格暴漲了呢？想要強行控制價格會被發現機會的投資者們集中消滅的，他一人根本對抗趨勢。

天下大勢，浩浩蕩蕩，順之者昌，逆之者亡。

所以，他廢這么大勁冒這么大風險，來干一件可能隨時猜雷的事情，靠譜嗎？

還有人覺得有些人會聯合起來“操縱”價格。如果幾個席位總是同樣的時間下單，價格明顯不符合常理，你當監管是吃素的？

而且最關鍵的在于，如果僅僅為聯合，價格到位后誰先平倉？要知道平倉行為可是會沖擊價格的。比如都是買單，先平倉的要“賣出”平倉。賣出價格是要下跌的，誰來吃這個虧？

市場沒有主力，期貨市場要跟現貨價格接軌，為實體經濟服務，根本不可能會讓市場有機會出現那種主力。

各位覺得呢？

期貨市場里到底有沒有莊家？那就要看你對莊家是怎樣認識的了。

最為常見的一種現象是，我們絕大多數人經常把期貨市場想象成一場由兩方主力所控制的激烈的多空爭奪戰爭。

當自己做對方向并賺錢的時候，就會嘲笑對手的愚昧無知，崇拜我方主力的偉大；

當自己做錯方向并虧錢的時候，就會怒罵對手的卑鄙無恥，唾棄對方主力的下流。

其實行情無非多、空兩種走勢，必然有一方會實現階段性的勝利。

絕大多數的時候，影響商品價格的主要基本面因素會占據上風，而追隨其方向操作的則就是市場里最大的主力。

同時，如果另一方主力借助巨大的資金優勢，也能夠階段性主要影響市場行情方向走勢，那么這種情況下，資金優勢方就是市場里最大的主力。

這里所謂的主力是根據多空博弈成敗決定的。

其次，我國期貨市場是存在做市商的，目的在于提高商品行情的流動性，促進商品市場價格規范運行。尤其是在一些非主力合約上面，發揮著重要作用。

所謂的做市商，其實就是主動對手盤。本身餓哦過期貨市場是一種多空撮合交易模式，即當A在某價格做多的時候，必須有B在同樣價格做空對應的手數指令，雙方才能配對成交。而做市商制度是主動提供價格，主動接受價格，就好比只要你想玩，你想怎么玩，做市商就陪你怎么玩。

從某種意義上來說，做市商就是期貨市場里最大最明顯的主力。

更多的人認為，掌握巨量資金并且能夠短期在市場上掀起行情劇烈波動的勢力是主力，尤其是在某家期貨公司交易席位上掌握大量持倉的賬戶，并將其作為自己交易方向選擇的主要參考指標之一。

這也是很有道理的一種方式。

市場里多空雙方的持倉是永遠相等的，當排名靠前的一些期貨公司席位持倉占據較大比例優勢的時候說明賬戶集中度高機構或者產業更加偏向于該方向。由于機構和產業具備較大的資本優勢、信息優勢、和技術等優勢，所以他們的方向判斷通常更加準確。

而具備資本、信息、技術等優勢的這些機構也可以認同為主力。

說莊家存在市場的人，要么真不懂，要么就是一本正經的胡說八道，期貨市場的散戶的參與度有多高？很少。現在大多數是機構，那么這些機構都賺錢？賺誰的錢？莊家都是那些磚家們忽悠投資者忽悠散戶，給他們心理安慰，告訴你不是你做不好期貨，而是莊家有些小伎倆，如果我磚家教你識別莊家，你不是就能賺錢了嗎？

至于你說的市場會突然出現一個反向的走勢，這種情況會出現的可能性有幾種，一種是大戶平倉，一種是聰明資金為了更好地實施自己做多的計劃，而利用小部分資金做空或者平倉部分多單用以測試下方的支撐力度。

不知道你聽說過試錯一說，為了測試現在走勢的強度，故意反向做單，來看看哪個方向是錯的，這個原理就是價格如水，總是流向阻力最小的方向。當你讀懂了這句話，這市場上理解了這句話就知道怎么賺錢了，也就是知道不管是股票市場還是期貨市場有沒有莊家了。一切都是人性使然，跟莊家無關。

我認為任何投機市場，都會有莊家，這個毋庸置疑。而期貨市場的莊家更狠，一般都是大資金吃小資金。有些莊家會利用大資金優勢，然后專門去做一些小品種，你的小資金在里面很快就會被他們吃掉。投機市場玩的就是大魚吃小魚的游戲。

期貨交易，很多人都說順勢而為，所謂的順勢就是跟上莊家的步伐，而不是跟莊家對著干。我認為每一次大趨勢行情，都是有莊家在集中火力猛攻產生的。如果行情沒有莊家，那就會來回震蕩。

期貨交易，做量化交易，尤其是日內高頻交易。這種玩法就不是靠做莊玩的，它們賺的是差價，所以這類策略往往是在震蕩行情賺錢，在趨勢行情虧錢。在震蕩行情里，它們賺莊家的錢，在趨勢行情里，莊家賺它們的錢。

期貨交易作為散戶，一定要學會順勢而為，跟上莊家的步伐，你才有可能賺錢。

有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有利益，有利益的地方就有紛爭，有紛爭的結果就是弱肉強食，期貨市場作為離金錢和利益最近的地方，自然免不了會有老大之爭，因為當老大不僅僅有名望，最直接的好處是—財富。

期貨市場并不像看起來的那么公平

我們說，期貨市場的公平只是相對的，就是因為盡管它本身制訂了很多不錯的，看起來很公平的規則，但是它忽略了兩點是：

第一，參與資金的大小不同。

參與市場的交易者的賬戶資金量是不對等的，資金量不對等的直接結果就是對風險的承受能力不同。

就比如是最簡單的拋硬幣，一個人有100塊，一個人有十塊，賭注每次5元，第一個人能承受輸20次，但是第二個人只能承受輸2次，最大概率的結果就是第一個人把第二個的錢賺走。所以基于此，期貨市場永遠不可能達到絕對的公平。

期貨莊家市場的本質是大資金交易者對小資金交易者的碾壓。

第二，交易者能力以及經驗高低差別。

有的交易者說，既然市場是零和博弈，那么為什么結果還是絕大部分交易者是虧錢的呢？

那是因為市場是零和博弈這不假，但他不是平均分配，市場的資金軌跡總是由大部分連續犯錯的交易者的口袋里流到少部分能持續堅持做對的事情交易者口袋里。

期貨交易雖然門檻不高，但是對賺錢的能力和經驗要求很高，并不是開一個賬戶就能進來賺錢，交易者需要學習的不僅僅包括交易技術，還有交易心態。

正是由于由于交易者能力和經驗的高低差別，導致交易者不同的盈虧結果，經驗和能力不夠可能偶爾會賺兩筆，但是長期下來，結果一定是虧錢的。

造成你虧損的根本原因并不是莊家

在逐漸機構化的期貨市場中，實際上已經不會存在一家獨大的老派坐莊模式，我們經常在講市場的邏輯會變，莊家的坐莊邏輯在過去的十年中也發生了很大的變化。

在之前的坐莊邏輯中，因為市場中存在的機構比較少，莊家更多的是面臨不成熟的散戶，所以基本上按照砸盤，吸籌，洗籌，拉升，派發這個流程來走。

但是現在市場中資金實力相當的機構越來越多，并且都在等著別人率先犯錯，在這種市場環境里，如果還是按照之前的模式來玩，很容易逼倉。

現在市場的市場中某一只合約的大漲也不再是單個莊家資金的強勢拉升，而是大部分機構之間達成了一種短暫“共識”，這種共識有的時候是針對散戶的，有的時候是針對某個機構的,淋漓盡致的演示了什么是沒有永恒的利益，只有永恒的朋友。

所以，從這個角度來看，現在莊家的操作基本上能夠反映出當前市場的主流趨勢，對于交易者來說之所以虧損，主要原因還是因為逆勢交易了，尤其是在連續做連續虧的時候，也完全沒有必要去思慮是不是莊家一直在盯著自己的賬戶打，市場參與者這么多，莊家也打不過來，這背后最根本的原因還是在于自己交易的方向和交易的節奏沒有跟市場保持同步。

總結

無論市場怎么變化，順勢交易永遠是交易者離盈利最近的交易方式。

拋開市場陰謀論，個體資金對市場的影響永遠都是短暫的，每一個交易者都需要學會的是讓自己的交易方式更簡單一點，專注于價格告訴了你什么，越簡單，往往越接近于市場本質。

期貨市場雖沒有莊家，但有聯合多賬戶持倉、近期月份、遠期月份集中持倉等形式，也可以引起期貨價格短期的快速上漲或者下跌。集中持倉在商品期貨一般會集中在交割月前，當可供交割的現貨商品不足于滿足期貨市場的可需交割量，就會出現“逼倉”的行情，這種行情曾在棉花市場出現過。

我先說說商品品種的持續增倉、集中持倉帶來的價格“疊加共振”，然后再談一個股指期貨操作的例子。

商品期貨市場，如果在一段時間內，大戶通過多賬戶、或者期貨公司的客戶集中買入，或買入，在交易所公布的持倉報告中就會表現出來。為了控制風險，這種同時增倉，或減倉的行為，不會在單個合約上進行，因為這樣太明顯，另外對于客戶本身來說，單邊型持倉風險相對較大，雖采取近期、遠期合約鎖倉的模式。

但肯定不會是一對一的鎖，會出現一點的裸露倉位，這部分頭寸，如果一個周期內持續性維持這種狀態，那就說明行情走出單邊的概率極大，因為單邊持倉集中。這個可以通過交易所每日收盤后公布的持倉報告來查看，需要進行統計。（附上圖為棉花期貨1805.1809合約前十名持倉報告）

最近幾年由于監察措施、和處罰力度的增加，操作價格的行為相對較少，或者不太，不會集中于短期內進行市場操控，多會延續成一段周期內完成。

2015年7月，公安部帶隊查處伊士頓公司聯合國內期貨公司某技術部負責人金某集中使用了31個賬戶，在股指期貨上利用高頻交易軟件自動批量下單、快速報撤單、申報價格以明顯高于當前市場價進行買入委托、低于當前市場價進行賣出委托，然后快速撤單的行為，成交量8110手，113億的成交額，通過這種非法操縱行為，賺得利潤20多億。

隨著大數據抓住工作的不斷完善，操縱市場變得愈發困難。

歡迎在評論區留言交流~

你好，我是潤希哥。

期貨市場里到底有沒有莊家呢？其實有沒有莊家真實的存在對于我們實際操盤來說不重要。莊家存在的意義就是給我們操盤帶來一些思路和方法，所以不管真實市場里有與沒有莊家，我們都要假設有莊家。因為你認為某只股票或者期貨里的某只品種沒有莊家，那潤希哥認為就沒有參與的必要了。

既然我們認為操作的品種都有莊家，那我們就分析一下你所說描述里的問題里的現象是什么原因。

你說在一個走勢穩定的行情里，突然的下砸，然后又迅速的拉回到原價這種現象。在盤面上形成了一個大的下影線。然后你會懷疑這是不是莊家所為呢？給你肯定的答案：當然是。

主力的這個手法叫做爆倉。這種手法在股票中也有，但是不常見，因為股票不存在爆倉的概念。而在期貨里有爆倉，當一個上漲的趨勢發生以后，大部分人都買了多以后，莊家會計算一個爆倉的點位，然后突然用大資金來砸下去，再迅速收回爆掉了多單。這樣使原本可以在大趨勢中賺錢的人賺不到錢，甚至損失殆盡。這就是常見的一種期貨操盤的手法而已。沒有什么大驚小怪的。

需要注意一點的是，這種事情發生以后。莊家都會極力的掩蓋或者交易所會極力的掩飾，他們不會直接的暴露莊家的行動。如果漲跌幅度過大的話，交易所會以交易程序故障或者以某位大神掛錯了單為理由推脫一下。

這其實是莊家和交易所搞的內幕。這也是他們的高明之處，盡管你知道他們也要做一個掩耳盜鈴的動作而不觸碰法律的底線。因為大家都知道操縱股價或者期貨的價格是觸犯法律的。

希望我的回答能對你有所幫助，我是只說大實話的潤希哥。

期貨和股票不同，莊家的含義也不一樣。股票中最大的股東是公司，按照流通股算的話，當收集到一定比例的籌碼后，莊家也就固定了。換句話說，誰手中的籌碼多，誰就是莊家。另外，股票是只有上漲才能賺錢，所以，不論是莊家還是散戶，大家都是要漲的。

期貨市場則不同，由于期貨是雙向市場，多空雙方是相互博弈的。期貨市場中的莊家是相對的，因為你不知道誰的錢多，對于散戶來說，機構就是莊家，但是終歸會有比你更有錢的一方，所以，莊家的安全感不會像股市中那么大。畢竟任何金融市場都是大魚吃小魚的游戲。而且大魚還是未知的。未知的才是可怕的。期貨市場中的莊家也會比股票是中的莊家要小心謹慎的多。

資本市場沒有莊家，就像一支軍隊沒有主力，就像一場戰役沒有指揮官一樣！任何資本市場中，莊家（主力）都是無處不在的，但不同市場狀態下，主力的行為是不同的！

為什么說資本市場里莊家無處不在？

市場的波動分為三種狀態：上漲、下跌與盤整，也可以說是兩種狀態，一種是走趨勢狀態，一種是無序波動的橫盤狀態。趨勢狀態的存在是莊家的存在的最好證明！趨勢=共識+資金的有序波動！趨勢的發動一定是大資金的行為，長期趨勢往往是主力資金發動的。散戶往往短視，小資金力量不夠，因此這些力量是無法聚沙成塔的。唯有大軍團作戰，才能要波瀾壯闊的行情出現。

因此，資本市場趨勢的客觀存在，決定了（莊家）的客觀存在！

期貨市場內的莊家比股市要多

什么是莊家？單一力量能夠對市場中的商品波動產生影響的都叫莊家。股市里能夠影響股價走勢的資金有特定大股東、機構機構資金兩種，但期貨市場中除了專注于差價的投資莊家之外，還有大量以對沖風險為目的的機構資金，他們的數量更多，籌碼分散的更廣！

莊家是資本市場的興奮劑，沒有他們市場就是一潭死水，散戶要感恩主力的存在！

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