90年代的保單確實(shí)定的保底利率非常高，當(dāng)時(shí)真的有復(fù)利超過8.8%的產(chǎn)品，甚至有的預(yù)定利率能達(dá)到9%~10%。現(xiàn)在看起來很傻，但是當(dāng)時(shí)看起來真的不傻。

90年代是我國(guó)的快速發(fā)展期，同樣也是通貨膨脹期，當(dāng)時(shí)提出一個(gè)目標(biāo)就是經(jīng)濟(jì)軟著陸。銀行的定期存款利率是這樣的：

一九九三年到一九九六年八月的銀行一年期定期存款利率為9%，五年期定期存款利率一直在12%~13%，直到97年以后相應(yīng)的利率才逐漸降下來。

像保險(xiǎn)公司為了開發(fā)出有吸引力的產(chǎn)品，擠占市場(chǎng)，規(guī)定年化9%的利率也是正常的。

說實(shí)話，現(xiàn)在的保底利率一般也就1%~3.5%。當(dāng)有高利率時(shí)代突然承諾低利率時(shí)代，保險(xiǎn)公司當(dāng)初承諾的高收益也是應(yīng)當(dāng)履行的，這種損失由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，保險(xiǎn)公司一般稱之為“利差損”。

大家仔細(xì)想想，在90年代大家很有錢嗎？沒有錢的時(shí)候，大家又能拿多少錢購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)呢？1996年，能拿1萬元的錢購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)就相當(dāng)了不起了。不要忘記繳納的錢里邊，還要扣去管理費(fèi)和傭金等等。

即使按照1萬元計(jì)算，一般來說利滾利的時(shí)間也就是三十年左右。1.09的30次方，結(jié)果是13.26倍。最終也就賠付13.26萬元而已，錢很多嗎？現(xiàn)在保險(xiǎn)公司每年收入過幾萬億呢。

所以，安心好了，只要是保單約定的事情，保險(xiǎn)公司一般會(huì)履行的。

實(shí)在履行不了怎么辦？那就破產(chǎn)倒閉唄。

指望過去買上幾萬元的9%的復(fù)利險(xiǎn)，好像還不如拿錢去投資住房呢。不過，不管怎么樣，也算是小發(fā)了一筆財(cái)吧。

9%寫在合同里面嗎？

您說的應(yīng)該是預(yù)定利率是9%，而不是在保險(xiǎn)合同里面明確標(biāo)明9%吧。

在這里說一下，無論是預(yù)定利率9%還是在合同里面承諾9%，都不是問題，保險(xiǎn)公司不會(huì)賴皮。

如果是當(dāng)初口頭承諾9%，這個(gè)就值得商榷了，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司給的分紅也好，萬能結(jié)算也好，都是按照保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況來給的。

您說的這個(gè)9%可能是當(dāng)初保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候設(shè)計(jì)的預(yù)定利率，如果是預(yù)定利率，那這個(gè)沒有問題，保險(xiǎn)公司不會(huì)耍賴的，因?yàn)樵诋?dāng)初設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，預(yù)定利率會(huì)影響定價(jià)假設(shè)，也就是保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率，費(fèi)率確定了之后，保險(xiǎn)產(chǎn)品就不會(huì)有變化了。

即使未來的預(yù)定利率下架也不會(huì)影響既往的保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率，保險(xiǎn)公司必須按照合同約定的方式給付保險(xiǎn)金。

在96年的時(shí)候，保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率確實(shí)非常高，導(dǎo)致現(xiàn)在很多保險(xiǎn)公司到了償付時(shí)期，他們必須按照當(dāng)初約定的方式給付保險(xiǎn)金，這都是在合同里約定過的，保險(xiǎn)公司不會(huì)耍賴。

當(dāng)初銷售的產(chǎn)品確實(shí)是非常不錯(cuò)的，無論是疾病保險(xiǎn)還是返還型的保險(xiǎn)，只要是在當(dāng)初買了的，現(xiàn)在都賺大發(fā)了，畢竟現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率非常低了，最高的也只有3.5%，甚至是大部分的保險(xiǎn)公司約定利率之后2.5%-3%之間，和以前的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率不可同日而語(yǔ)。

1999年之前，我國(guó)大部分保險(xiǎn)公司售賣的人壽保單，現(xiàn)在核算起來，保險(xiǎn)公司都是虧損狀態(tài)。所以曾經(jīng)有一段時(shí)間，保險(xiǎn)公司會(huì)派出保險(xiǎn)員游說那些保單的持有人，將保單退保或者改成其他類型的人壽保單，以想減少虧損。但是只要投保人堅(jiān)持不改，那么保險(xiǎn)公司也沒有辦法，只能按照過去的承諾繼續(xù)履行自己的義務(wù)。

為什么在1999年之前的人壽保單基本上都是虧損的呢？因?yàn)樵谀莻€(gè)時(shí)候，我國(guó)的存款利率非常高。而保險(xiǎn)的利率計(jì)算與存款利率是有著正相關(guān)的，也就是說如果存款利率很高，那么終身人壽保險(xiǎn)的貼現(xiàn)率也會(huì)比較高，從而讓保險(xiǎn)權(quán)益會(huì)比較大。那么近20年存款利率不斷走低，此時(shí)在反觀那時(shí)候的保險(xiǎn)單。那簡(jiǎn)直就是收益滿滿啊。

舉一個(gè)例子，假如在1996年時(shí)，定期一年存款利率為7%，如果在那時(shí)候投保，尤其是頭像那些固定3年或者5年的返還型的人壽保險(xiǎn)，可能一共交保費(fèi)13萬元，就可以得到每5年返還2萬元，去世時(shí)再能拿到10萬元的人壽保險(xiǎn)。但是在現(xiàn)在定期一年的存款利率為2%。如果再買這種類型的人壽保險(xiǎn)，可能一共保費(fèi)就需要交20-30萬元了。這就是存款利率同保單價(jià)值的正向相關(guān)作用。

尤其是1996年到1998年，終生壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率高達(dá)6%、7%、8%，甚至9%。在1999年以后，銀行存款利率開始下滑，不少保險(xiǎn)公司因此產(chǎn)生了巨額利差損（是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損）。此后，壽險(xiǎn)的預(yù)定利率上限被“釘死”為年復(fù)利2.5%，且不得附帶任何返差條款。

不少保險(xiǎn)公司在前幾年只要是針對(duì)這些老保單的用戶，就會(huì)展開游說，希望退保并且給予所謂的禮金和額外的一些補(bǔ)償。如果客戶同意，那才是真正的傻缺了。因?yàn)槟切┭a(bǔ)償針對(duì)于終身保險(xiǎn)公司的承諾，相比是微不足道的，所以此時(shí)最正確的方法就是握緊手中的保單，堅(jiān)決不退保。

只要自己不退保，那保險(xiǎn)公司一點(diǎn)辦法都沒有，他必須按照保單中承諾的返還回報(bào)和去世返還金額進(jìn)行兌付。其實(shí)銀保監(jiān)會(huì)針對(duì)這部分老保單也有著一些政策扶持，允許保險(xiǎn)公司單帳計(jì)算，專門拿出一部分金額進(jìn)行補(bǔ)貼，慢慢化解風(fēng)險(xiǎn)。

投保人放心了，即使保險(xiǎn)公司產(chǎn)生了巨額虧損，甚至是破產(chǎn)清算，都不會(huì)影響這份保單的收益的。按照法規(guī)規(guī)定，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，所有的保單也必須延續(xù)保險(xiǎn)責(zé)任，不會(huì)提前結(jié)束。

可以說這時(shí)候的投保人，是投了人生中最值得的一份人壽保單。德先生也有一份，現(xiàn)在還每隔5年，拿到回報(bào)呢。

這個(gè)問題下的回答里有不少誤導(dǎo)、非常錯(cuò)誤的內(nèi)容。所以要回答一下。

1、有承諾9%復(fù)利的保單嗎？

確實(shí)有。這是在90年代末的特定高利率時(shí)期的產(chǎn)物，是壽險(xiǎn)產(chǎn)品。翻翻歷史，我們可以知道90年代在高通貨膨脹的時(shí)期，有過高達(dá)12%的銀行存款利率。而人壽保險(xiǎn)有固定利率的產(chǎn)品，一般是標(biāo)定銀行利率的，且通常比銀行利率高一點(diǎn)。

所以，9%復(fù)利的壽險(xiǎn)產(chǎn)品是有的。我自己97年也買過，可惜最后被迫退保了。

這樣的產(chǎn)品，主要是國(guó)壽、平安和太保的，大部分都是當(dāng)年團(tuán)險(xiǎn)的產(chǎn)品。最高的產(chǎn)品復(fù)利超過10%。全國(guó)一共賣出幾十個(gè)億。這個(gè)大家可以在國(guó)壽、平安、太保的當(dāng)年上市公告上看到關(guān)于此類產(chǎn)品的描述。特別是國(guó)壽，由于這類產(chǎn)品已經(jīng)嚴(yán)重虧損，所以上市時(shí)這部分資產(chǎn)是轉(zhuǎn)給國(guó)家財(cái)政部的。而平安是自己兜底的，現(xiàn)在每年要虧損20億左右。

所以，那些說沒有的，閉閉嘴或?qū)W習(xí)一下歷史吧。

2、能保證兌付嗎？

首先要普及《保險(xiǎn)法》。我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定壽險(xiǎn)公司是不允許倒閉的。因此，理論上所有壽險(xiǎn)保單是不會(huì)因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)不好而滅失的。這個(gè)保障還要好于銀行存款。銀行倒閉也只保障50萬。

特別是國(guó)壽的保單，由于是國(guó)家財(cái)政部兜底，應(yīng)該是很可靠的。畢竟一年幾十億的虧損，對(duì)財(cái)政部真不是事。對(duì)于平安20個(gè)億，太保10個(gè)億也不算什么。

所以，只要保險(xiǎn)公司正常運(yùn)營(yíng)，肯定是不會(huì)賴皮的。

3、但如果保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不下去會(huì)怎樣？

上文說壽險(xiǎn)公司不會(huì)倒閉。但經(jīng)營(yíng)不善，會(huì)被接管。那時(shí)候，對(duì)于高利率虧損嚴(yán)重保單，也可能會(huì)出現(xiàn)特例處理。

中國(guó)還沒發(fā)生過。所以，舉個(gè)日本壽險(xiǎn)例子。當(dāng)年日本一個(gè)壽險(xiǎn)巨頭經(jīng)營(yíng)不下去了，被日本政府牽頭接管。就出現(xiàn)了將高達(dá)6%的利率協(xié)商只保留2%的利率處理（數(shù)字不太準(zhǔn)確，差不多，那時(shí)候日本已是零利率了）。也就是對(duì)利息悔約了一部分。但本金還是保證的。

到此，我想大家可以綜合以上信息自己判斷保險(xiǎn)公司是否會(huì)賴皮。如果一定要我回答，那就是賴皮的概率很小很小。

誰持有這部分保單，也算較好的投資了。好好拿著享受收益吧。

肯定會(huì)賴皮的。9%的復(fù)利，在中國(guó)是沒有這樣的投資渠道支撐這么高的回報(bào)的。保險(xiǎn)公司的保單上一定不會(huì)明確寫這樣的回報(bào)，如果有也可能是在玩文字游戲，細(xì)推敲都不成立。更大的可能是預(yù)期回報(bào)，真正沒實(shí)現(xiàn)，誰也沒辦法。有許多時(shí)候保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)員也是嘴上沒把門的胡亂許諾，騙客戶買產(chǎn)品。

• 第一反應(yīng)9%復(fù)利，你逗我玩呢，根本不可能，還復(fù)利，大騙子一個(gè)
• 第二，我一看是96年的保單，不對(duì)，是真的！當(dāng)年的保單利率確實(shí)做到了這么高，保險(xiǎn)公司也不會(huì)賴皮。

放心，合同上寫的內(nèi)容，保險(xiǎn)公司肯定會(huì)做到的，至于說會(huì)不會(huì)虧損，你不能這么想，畢竟保險(xiǎn)業(yè)和其他行業(yè)不一樣，當(dāng)保單生效那一刻，未來幾十年你的利率基本上就已經(jīng)確定了下來。

為什么會(huì)出現(xiàn)這么高的保單利率呢，當(dāng)年整個(gè)社會(huì)的利率都很高有很大關(guān)系，保單雖然要確定未來幾十年的收益，但賣保險(xiǎn)的時(shí)候也要考慮當(dāng)時(shí)的社會(huì)環(huán)境。

你像現(xiàn)在的保單利率一般在3%左右，雖然現(xiàn)在看起來不高，但是過個(gè)幾年后，整個(gè)社會(huì)的利率下滑了，你回頭看看也會(huì)吃驚這個(gè)保單利率怎么那么高！

只要合同上寫的有，保險(xiǎn)公司就不會(huì)賴賬。我有一份20年買的固定利率4.025%的保單，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)膶?duì)應(yīng)每年的現(xiàn)金價(jià)值寫在合同上面

9%是給你看的計(jì)劃書（而且是按高檔算的，中檔一般是6%，低檔是3%或者4.5%），數(shù)值僅供參考，不是合同內(nèi)容，合同一般只會(huì)寫保底利率，一般是2.5%左右。

農(nóng)村當(dāng)時(shí)有一批買的，合同我是見過的，你想象不到的劃算，后來保險(xiǎn)公司怎么處理的這批合同那就要問當(dāng)時(shí)買的這些人了

首先，了解一下保險(xiǎn)公司是什么機(jī)構(gòu)，

答出結(jié)論是，企業(yè)，是一家贏利豐厚，實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)，它的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是以贏利為目的的。

了解這些，有了大概，如按約定約定賠，幾十年之后，要賠幾十倍，保險(xiǎn)公司如何安心，而說是保險(xiǎn)，實(shí)是融資，而保險(xiǎn)公司本不缺錢，還有大把錢存銀行，搞投資，不缺這個(gè)錢，

保險(xiǎn)公司每開展一項(xiàng)業(yè)務(wù)，都是經(jīng)過預(yù)算，保持盈利范圍，例如，某地開展農(nóng)業(yè)保，農(nóng)戶交一定保費(fèi)，但遇到災(zāi)害，保險(xiǎn)公司多種理由不賠，絕收也只賠幾十元，到置農(nóng)戶不信保險(xiǎn)公司，而保險(xiǎn)公司也不想為了這看不上恨的收入費(fèi)心，所以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)成空，而車輛保險(xiǎn)就拼命爭(zhēng)。

所以說，賴帳能發(fā)生，因?yàn)樗麄儾幌腴_展這業(yè)務(wù)，沒必要在交業(yè)務(wù)上費(fèi)心。