查理·芒格曾經說過，學習的方法有兩種：
第一種是你發現什么有效，然后復制它；
第二種是你發現什么是無效的，然后規避它。
大部分的剛進入股市其實并不能直接找到一個很有效的方法來進行賺錢，常常會賺了虧回去，或者大虧離開。無非就是走錯了路，悟錯了道。
那么，我們可以利用芒格的第二條建議開始學習，既然你無法辨別什么是有效的，就不如從避免無效的、錯誤的交易方式開始吧。
而我把，導致大家虧損的壞習慣，總結成了以下幾點，只要你能夠避免這幾點，那么相信你離真正的成功就不遠了。（以下全部圍繞長線價值投資，不適用于短線投機）
第一，熊市初期抄底，虧損后死扛到底！
大部分的散戶總是喜歡在熊市第一波接盤，就是指在牛市末期之后，大部分的散戶都會產生一種極其貪婪、自負的心態。
并且由于自身的學習和認知不足，導致了根本無法有效判斷出一個牛末，熊初的樣子，從而在熊市下跌的初期紛紛抄底，導致重倉、滿倉的局面。
再加上熊市的初期往往都是下跌幅度非常大，速度非常快的，因此，一旦重倉滿倉虧錢了，散戶就會死扛到底，直至忍受不住或者等待下一次回本賣出。
那么，碰到這樣的情況我們應該如何解決呢？
首先你得知道什么是牛末，熊初。
從技術形態上來看，牛末熊初，往往是發生在歷史階段性高點之上的情況，也就是下圖中的成色風險連線的區域。從這個位置向上的任何一個點位，其實都有可能成為此次的牛市末期，熊市初期的起點。
其次，我們也可以利用A股的估值去判斷。
當市盈率大于20倍的時候，其實就是一個風險的區域，越往上，其實風險越大，進入牛市末期的可能性就越強。這個時候，如果再配合上面的技術分析手段，其實就能夠很好的把控風險。
所以，當技術形態突破了風險位置，估值突破20倍向上的時候，我們要開始杜絕“買入行為”，做到逢高止盈，甚至大幅減倉！這就可以大大減少虧損的可能性，因為你的倉位越往上是越小的 ，而不是像其他散戶一樣瘋狂加倉的，自然進入了熊市大跌，你也不會有很大啊折損。
第二，就是在牛市第一波出貨，然后在牛市中后期開始了追高。
另一方面，許多人虧錢，其實就是賺的太少，如果你在牛市的初期能夠拒絕短線頻繁交易，成為韭菜。
那么，拿住底部區域的優質籌碼，等待到大牛市主升浪的到來，自然可以賺的盆滿缽滿。
到時候，有了足夠的盈利，再加上前面教會你如何做好牛末熊初的逢高減倉、止盈。怎么還會出現后面的不甘心，貪婪，甚至瘋狂高位抄底？
在大盤的底部區域里，個股主要都是以震蕩洗盤為主的，他們會在底部區域里構建一個洗盤的箱體。這個箱體非常大，上下的波動空間也非常寬，但是整體不會刺破這個箱體。
所以，主力，機構會花大量的時間在這個箱體里進行震蕩洗盤，而當你進入了這個箱體之后，最好的策略就是分批，分時，逢低的布局，吸納底部區域的籌碼，而不要隨意的追漲殺跌，做投機。
要懂得站在主力的角度思考問題。因為對于主力來說，他們的買入和賣出操作是分開的，買入只會出現在底部區域之中，而賣出則往往出現在牛市主升浪的行情里。
所以，牛市的一波其實會和熊市的末期結合，成為一個機會的區域。技術形態上我們可以把歷史熊市大底的低位連起來，就會有一個機會的區域了（上圖紫色）。
那么，從數據和估值的角度去加以論證，其實就可以得到一個更詳細的數據。就好比，可以從下跌的時間，下跌的空間，以及市盈率，市凈率等角度。
只有等這些數據接近，甚至跌破了前期熊市底部數據的時候，那么說明這里就是熊末，牛初了，而作為投資者來說，就要懂得逢低吸納，堅持持有，不要做頻繁的買賣，成為韭菜。
可惜，大部分的散戶在牛初熊末的時候只喜歡頻繁投機，從而錯失了手里的籌碼。隨后到了牛市中后期就開始后悔，追漲，最終成為了接盤俠。
第三，就是買進了經不起時間考驗的劣質資產；
所謂買進了經不起時間考驗的劣質資產，其實就是買入了那些垃圾股，基本面變差的個股。因為在長期的投資過程之中，如果買入了垃圾股和基本面變差的個股，不僅會面臨爆雷，股價嚴重下跌的局面，嚴重的甚至可能會碰到退市的情況出現。
所以，作為投資而言，千萬要懂得規避個股的風險，要從基本面下手去分析。
什么是基本面差的個股呢？
1、業績連續虧損的不要碰，因為A股2年連續虧損會有風險警告，3年連續虧損將面臨退市；
2、負債和股權質押非常高的不要碰，因為一旦出現了大幅下跌的局面，這些個股容易出現爆倉和資不抵債的情況；
3、業績突然扭贏為虧的變臉，并且主營業務出現嚴重問題，無法繼續獲得收益的個股別碰；
4、講故事非常棒，但是收入不穩定的更不要碰；
5、公司出現了嚴重違規，大股東存在道德風險和內幕交易的個股不要碰；
6、業績造假的個股不要碰；
只要，從基本面下手，排除了這些有風險的個股。那么，就可以大大減少股市里虧損的概率。可是大部分的散戶喜歡炒概念，聽故事，甚至博弈反彈，從而紛紛買入這些基本面有問題的個股，從而導致了虧損。
如果無法克制這一點，那是不能成為一名優秀投資者的。就好比許多人看到了此次暴風集團6個連續漲停，就追了進入，最后吃了一個天地板+一個跌停，幾乎30%的市值兩個交易日里消失，這就是買入了垃圾股的下場。
所以，別碰垃圾股，別碰基本面差的個股，你就會少一份虧錢的可能。
第四，就是過早賣出了經得起時間考驗的優質資產。
大部分散戶的另一個缺點，就是沒有耐心。
要知道，股市是一個時間換空間的地方，在一個熊市的底部區域里，優質的企業往往還會有便宜的股價，這就是因為熊市悲觀情緒錯殺的原因。
而優秀的投資者懂得在熊市的底部區域里大膽布局，等待一個牛市的主升浪到來，等待一個高風險或者一個泡沫的周期帶來，才考慮止盈。
可大部分的散戶呢？則是喜歡在這個本應該大膽買入，堅持持有的區域里，頻繁投機，追漲殺跌，最終一個個成為了韭菜。
所以！
大家不想底部成為韭菜，高位成為接盤俠，就一定要根據估值規劃自己的投資計劃。
在熊市末期，布局，持有；
在牛市中后期，逢高止盈，清倉；
甚至對于個股來說，需要根據一個估值的高低進行交易，低估的時候買入持有，高估的時候賣出，止盈。
做到了這點，自然不會錯過大部分的盈利空間，并且有了足夠的盈利，在牛市中后期的行情里心態也會更高，更加不會高位追漲接盤。
結論：導致虧損的炒股壞習慣你有幾個？
綜上，你會發現，散戶的虧損，無非就是格局上的，交易策略上的，以及心態情緒上的不足導致的。
無法忍受慢慢變富的事實，又無法做到底部區域（低估）布局，堅持到牛市中后期（高估）賣出，所以，總是在錯誤的周期里做著錯誤的操作，節奏混輪，才會屢屢高位成為接盤俠，低位成為韭菜。
只有當大家從本質上改掉了這些壞毛病，那么，才能做到扭虧為盈，成為股市里少數賺錢的那一類。
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