大家都知道，不管是職業(yè)交易員還是散戶，資金管理永遠是第一位的，所以我們跟大家講一下資金管理這一塊，我們簡單地分為這么幾條：
01.管理交易資金
我們絕對不可以過量交易，這個錢用來炒股也好，炒外匯也好，絕對不能超出自己的承受能力范圍。如果說我們有10萬塊錢甚至20萬的看病錢、養(yǎng)老錢，甚至孩子教育的錢，這些錢不建議大家動的。我們用來交易，建議大家用能動的閑散資金進行交易。在股票市場上1萬人民幣、2萬人民幣也不少，外匯的話1千、2千美金也足可以，尤其是初學(xué)者剛進入市場，對這個市場還不熟悉，不建議大家拿很多的錢進來交易。尤其是不建議大家配資，借高利貸，甚至拿那個有資金成本的錢，比如像擔保公司的借2分息或者3分息過來交易，再好的行情我都不建議大家如此。
曾經(jīng)很多的時候，就是我炒股10萬掙了20萬，掙到30萬，然后拿30萬去配資，配了150萬過來以后，150萬隨便跌個20%。這在資本上是很常見的，但是150萬跌了20%以后，把你的所有的盈利、本金全部回吐，甚至有些套得更多，會欠下很多債務(wù)，所以我們大家交易千萬不要過量。交易資金的來源要量力而行，千萬不要想著那種一夜暴富之類的，我們就把它當成一個事業(yè)，一個職業(yè)來做。
02.資金管理，我們要管理的是什么？管理它的倉位。
我們不管炒股票也好，期貨也好，或者外匯，當我們開完戶以后，我們的頭寸就是資金，打入賬戶，這個時候我們可以下單交易了，交易之前我們要對我們的倉位進行設(shè)置、分配。
1）.股市：理論上我們要炒股的話，倉位，也就是單筆建倉的資金，不建議大于我們賬戶資金的10%，也就是說我們的倉位應(yīng)該控制在10%甚至更低。如果我們賬戶里邊有100萬，我們單筆建倉資金不應(yīng)該超過10萬，如果說我們賬戶里邊只有10萬塊錢，那么單筆建倉的資金應(yīng)該不超過1萬，剩下90%的資金，以備不時之需。
市場風(fēng)險很大，風(fēng)云際會，存在很多可能性。我們留下90%的資金作為后備力量，如果說這個部分資金虧了，不影響我們后續(xù)資金的補貼，就好比說我有10萬精兵出去打仗，先用1萬去試探，就是這1萬賠了，我們還有9萬，不至于壞了大局。況且那1萬掙的話那是更好不過，但是我們在沒掙著錢之前，先要做到自保、不虧、少虧，我們大家一定要信這個理念。
2）.期貨：期貨賬戶單筆建倉資金，我們建議大家不大于1/20，因為期貨基本上它是有杠桿的，10倍、20倍不等，甚至有更高的杠桿，加了杠桿之后，理論上講它的日內(nèi)波動就會比較大。如果說還是10%甚至30%的倉位，太大的波動會導(dǎo)致我們爆倉，尤其是我們浮虧大的話，心里會焦躁，會影響心態(tài)，心態(tài)不好會影響我們的判斷，這對我們的交易是不利的，甚至說是非常不利的。所以我建議期貨賬戶的資金，應(yīng)該小于賬戶資金的5%，也就是1/20的倉，你可以1/30，1/40，都OK。
3）.外匯：外匯賬戶這一塊我們可以分成兩部分，如果說我們做日內(nèi)的話，建議也是小于等于1/20的倉，如果倉位輕一點的話，因為外匯一般都是100倍杠桿，高的話可能400倍到500倍杠桿，加了杠桿以后，理論上來講風(fēng)險會加大，雖然利潤也很嗨，也很誘人，但是風(fēng)險也加大了，所以我們要再降低倉位，把風(fēng)險控制住。
如果我們要做復(fù)利加倉的話，建議你的倉位不能大于2%，就是小于和等于1/50的倉，也就是1萬美金的賬戶，理論上來講，你的單筆下單應(yīng)該在0.2手左右，10萬美金就是2手，所以動用的保證金只有2000美金這樣子。這是倉位配比這一塊。
如果說我們將來有機會拿到一個大的資金項目，比如說1000萬美金或者1000萬、幾千萬人民幣以上的，但是我們的頭寸的風(fēng)控要求的比較嚴，就是說最大資金回撤不能超過20%或者10%，有很多不能超過10%，如果按照10%到20%的榮枯線去設(shè)置的話，我們的倉位可能還要降低，甚至1%，或者說甚至更低的倉位，因為我們要保證，如果說我們不盈利，就是賠錢，但是賠這么多，這個項目就結(jié)束了，所以我們倉位要降低，把風(fēng)險周期拉長，這個時候一旦逮到一次機會，我們才有可能盈利。
所以我們做單的原則就是什么？就是順勢、輕倉、止損，所以輕倉是我們一個非常好的一個法寶，可以讓我們在這個市場里邊活得更久。理論上講我們經(jīng)歷行情經(jīng)歷得多，將來對這個市場的把握準確度就會越來越高，所以希望大家在這一點上要把倉位降下來，大家把倉位降下來以后心態(tài)就會比較好。
03.單筆虧損該怎么控制？就是什么叫單筆虧損？
也就是說我進去這一單，最大的虧損額度占我賬戶總資金的多少，我們稱之為單筆虧損。
1）股票賬戶單筆虧損：理論上應(yīng)該控制在5%到8%，也就是說如果說我有10萬塊錢在賬戶上，這個時候我們用1萬去建倉了，就1/10左右的倉位去建倉了，1萬塊錢建倉以后，我們能虧損的最大額度一般在不超過5%，不超過5%到8%，也就是什么？就是5000總賬戶的5%到8%，也就是5000到8000人民幣，意思就是說我投進去1萬，最多虧5000，我要撤出來，最多虧5000，到最后這個賬戶上是有95000，這個理論是存在的。
2）期貨賬戶單筆虧損：理論上應(yīng)該在控制在3%到5%，也就是說像股票賬戶、期貨賬戶10萬，甚至100萬，按100萬舉例，100萬可能會好記一些，100萬的賬戶，那么我們進這一單，他最大的單筆虧損不能超過3%到5%，也就小于5%，我們理論上建議3%都OK。也就100萬，最多這一把我只能虧5萬，多了不干，但是掙多少那我們要看行情了。
3）外匯賬戶日內(nèi)的單筆虧損：應(yīng)該小于3%到5%。就單筆虧損，因為我做日內(nèi)它止損比較小，而且我們盈利也比較盈利空間理論上也比較小，所以這個時候就3%到5%就OK。復(fù)利加倉交易，就像我們高級課程，將來涉及到外匯這一塊的，因為我們要加倉加得很多，但是有很多不確定因素，比如回調(diào)，對吧？我們又不確定，那么怎么辦？就是這時候的復(fù)利加倉的單筆虧損交易一般要小于等于1%到3%。一般像我們這種持倉的話，或者資金量體量大的話，一般單筆虧損控制在1%以內(nèi)就行了。
倉位定下來了，但是這個虧損有時候止損太大了，我們該怎么去控制？
這個時候我們是這樣的，如果我們現(xiàn)在拿到一支股票，底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)形成，形成以后我們在這里買入股票，如果說我們的總資金是100萬人民幣，我們的倉位要求就是小于等于1/10的倉，這個時候我們可以動用的資金就是10萬人民幣。但是如果說我們做錯了，漲完以后直接下跌，這是個錯誤的交易，已經(jīng)導(dǎo)致了浮虧。理論上來講，我們單筆虧損不能大于100萬的5%到8%。也就是說5萬到8萬人民幣，有可能十塊錢股票跌到九塊，頂部逆轉(zhuǎn)成形，那么只虧1萬塊錢，我就平倉了結(jié)了，就是說我們就解套了，對吧？這是正常的。
或者還有另外一種部分，比如說我非常看好這支股票，我直接建倉建了50萬，把倉位這一塊給忘掉了，這個時候我們還要遵循另外一個保險系數(shù)，就是這一筆的最大虧損不能超過5%到8%，5%還是5萬，50萬你建倉完以后，跌到9塊，剛好就是虧了5萬塊錢，這個時候是要割肉了，因為形態(tài)已經(jīng)走壞了，因為股票里邊它沒有杠桿，所以這個時候我們理論來講遵循這兩個原則，一個是倉位小于等于11%，10%，這是一個安全線。另外一個如果說安全也沒有了，5%到8%的最大虧損，單筆一定要守住，一定要守住這兩個。很多炒股的朋友都會面臨這個問題，但是如果說我們虧1萬，虧5萬，這個時候把它斬掉以后，總資金還有95萬，我們可以從頭再來，根本就不會傷筋動骨。
同樣期貨也是如此，期貨賬戶的單筆虧損不過是3%到5%，倉位也是要降低。
外匯這一塊我們建倉以后，因為外匯有杠桿，加了100倍的杠桿，這個時候我們要在建倉的時候也一定要把止損先設(shè)置，我們在做交易計劃的時候，首先是要有止損的，止損區(qū)間大概有多大？根據(jù)這個區(qū)間去調(diào)節(jié)我們的倉位。如果說倉位OK，空間也可以，我們就先按倉位走，如果說倉位進去以后空間非常大，如果說真的掃損的情況下大于5%到2%，我用倉位去調(diào)節(jié)，就是減倉就OK了。但是我們單筆最大虧損是一定要守住的。
我們打個比方講看一下，外匯跟大家計算下這個，比如說我們?nèi)諆?nèi)復(fù)利加倉，我們要求的外匯的倉位是1/50的倉，也就是2%的倉位，如果說是1萬美金的話，那就是0.2手左右。這個時候如果說我們建倉，同樣我們拿到一個圖表，出現(xiàn)了一個底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)，我們?nèi)胧薪灰祝凑照Ｇ闆r，我們在這里建倉0.2手，這個是符合我們倉位要求的。
但是這個時候我們會發(fā)現(xiàn)另外一個問題，如果說我們止損設(shè)置到這里的話，要求日內(nèi)的單筆虧損是1%，那么也就是這個點，如果是50點的話，剛剛好，因為50個點的話，0.2手到這虧損剛好就是總資金的1%。這里邊我們要涉及的問題是什么？如果說這個空間是30個點，這個空間是30個點，那么也就是虧個0.6%，6‰的虧損，我們就按倉位走，按倉位為準，就是1/50的倉，如果說這個空間是100個點，如果說我們要按照倉位還這樣走的話，那么這個地方的虧損應(yīng)該是2%，明顯不符合我們的單筆虧損要求，我們這個時候要把我們的倉位改成0.1手。我們到最后適應(yīng)一個是什么樣的原則？以我們的單筆虧損為準，來根據(jù)止損空間的大小，適當?shù)貋碚{(diào)節(jié)倉位。
這個不好理解，就是以單筆虧損為主，根據(jù)止損空間的大小來適當?shù)卣{(diào)節(jié)倉位，倉位是可以調(diào)節(jié)的，但單筆虧損是死的，我們一定要把這個給控制住，所以我們資金管理風(fēng)險控制這一塊，一定要從單筆虧損做到。有單筆虧損，我們將來同樣也可以做單日虧損，比如說我今天做3單，所以單日虧損可以定到3%到5%，所以單月最大虧損是多少，我們都可以定，把風(fēng)控原則定出來以后，我們倉位隨意調(diào)節(jié)，按照風(fēng)控的止損區(qū)間去調(diào)節(jié)就好了。
04.根據(jù)賬號總金額余額，計算倉位，調(diào)節(jié)止損
比如我們經(jīng)常做外匯或者股票的時候，我們?nèi)虢?00萬，這波行情下來以后掙了30%，這波行情已經(jīng)結(jié)束了，未來像股票尤其是我們只能做多只能買股不能賣股，只能做多不能做空，這個股票。那么理論上來講，這一波行情結(jié)束以后，未來一段時間是沒有行情的，所以我們要等到他重新底部完成逆轉(zhuǎn)以后，形成底部逆轉(zhuǎn)形態(tài)，再次入場做多，當中是有空檔的，這個時候我們要求大家把賬戶盈利部分的50%出來，以備不時之需，剩下的我們再放到賬戶里面，然后重新計算和調(diào)節(jié)我們的倉位。
比方講我們100萬掙了50%，50萬的50%就是25萬，我們?nèi)〕鰜?5萬，剩下125萬，我們再重新調(diào)節(jié)倉位，重新定單筆最大虧損。同樣外匯也是，如果說我們是10萬美金的賬戶盈利了5萬美金，那么取出來2500美金，剩下125000美金重新調(diào)節(jié)倉位和定制單筆最大虧損，然后再重新建倉的過程中，以單筆虧損為準繩，適時地調(diào)節(jié)我們的倉位，做好我們的最大虧損。