交易前4年，使用各種各樣的方法去預測未來的走勢，虧的慘不忍睹。交易第五年的某天，虧的慘不忍睹后，目睹了一根均線式的交易系統在某個品種上的全部交易過程后，才真正的明白了什么叫做交易系統。從此，不停的構建，不停的優化，在第五年結束的時候，我確認了自己的交易系統，這套系統的每一個環節，都是我親自構建的，按照自己的喜好完成的。

也就是說，我是花了5年的時間找到了適合自己的交易系統。

然而，這就結束了么？

并沒有。再過了一段時間之后我發現，所謂的最適合我自己的交易系統，其實它也沒有什么出彩的地方，雖然它是按照我當時的偏好來的，但是，它的利弊也非常明顯。于是我明白了，所謂的交易系統，當它的邏輯正確，具有正向收益預期之后，具體的差異其實并沒有多大，在未來的表現如何，完全依賴的是未來的走勢形態。

未來的走勢呈現流暢的趨勢，那加倉類型的系統就好，未來的走勢呈現極其波折的走勢，那么加倉的系統表現就很差，而大級別的交易系統表現就很好。于是我發現，沒有所謂的完美的交易系統，最適合自己的系統，也只不過是頂級策略中的一個而已。

于是，我走上了多系統的構建過程中，現在可以毫不夸張的說，我可以在短時間內構建出幾十套具有正向收益預期的交易系統。適合自己的交易系統很重要，但并不是終點，終點還在遠方。

各位花了幾年？

我花了5年時間，從一無所知的小白到初步完成構筑適合自己的第一個交易系統。然后又花了7年的時間，打磨這個系統，并且，隨著對系統的深入了解，慢慢在這個基礎上構建出其他交易系統來覆蓋更多的交易周期和交易環境。

下面我就來講一講，自己學習交易系統以及在找到適合自己的交易系統之后的一些經歷過程，我一開始的背景和經歷應該和大多數人都差不多，所以，可能會對大家有一些啟發。

一、無知蠻干期

我從08年底開始接觸股市，一開始也是和大家一樣，聽消息，追熱點，追漲殺跌，幾天不漲就換下一只，整天在市場里面跳進跳出，花費了不少時間精力金錢，還錯過了行情。我還記得，09年年初我買了一只股票叫廣宇發展，當時買的時候就3、4塊錢，后來大盤一跌，我也受不了全部都出了，一年后，它最高漲到16塊。

在這一階段，我沒有什么交易思路，只是每天在市場上面看哪只票漲得好，有什么新的消息，就隨便買進賣出。

問題的解決方案在哪里？

二、學習探索期

我這個人比較喜歡看書，既然自己做沒賺到錢，那我就想想看看書上面是怎么說的，有沒有賺錢的方法，市面上的很多書基本面，技術面大家看過的，我應該都看過。

書上的東西很多，包括各種技術形態什么頭肩底頭肩頂，雙頭雙底，錘子線，流星線，市盈率市凈率等等。那段時間天天抱著書啃，每學會一個指標或者一種方法就立馬拿到市場上去試，賺錢了就覺得這個方法厲害得很，但一旦虧錢就覺得這個不行，然后就找下一個方法或者指標。

這段時期，雖然也沒賺什么錢，但知道了止損的概念，也把做交易所需要的知識都大致了解了。

三、系統初步構筑期

2012年的時候，我有幸遇到了我的老師和師兄，老師那個時候在做基金經理和機構交易員的培訓。我也不知道我當時哪來的勇氣，毛遂自薦了我自己。當我把之前自己學的東西，自己看的書全部都給老師講了后。老師說，那就試試，看你能不能跟上。從那以后我就開始了系統化的學習過程。

在這之前，我賺錢的交易不知道怎么在下次復制，虧錢的交易不知道下次怎么避免。在系統化地學習之后，我發現，使用的技術指標或者形態和之前書上看的那些差不多，但看的角度不一樣了，用法也不一樣了。在這段時期的學習之后，我在2013年底算是初步構筑了自己的交易系統。半年以后，就碰到牛市來了，當時我用這套系統，不到一年時間浮盈超200%，在2015年的熊市之后，拿到手的盈利依然超過100%。

大家覺得我是從此就走上人生巔峰了嗎，并沒有，反而在前面還有一個大坑在等著我，請繼續往下看。

四、系統打磨期，認知成熟期

在14-15年的大牛市，我賺了第一桶金之后，當時也覺得有了這套系統，股市就成了我的提款機了。也不管當時的市場環境怎么樣，天天就在市場里面找機會，買進賣出，想要復制之前的輝煌。但突然之間，好像市場在跟我作對一樣，怎么都不順手。

從這開始，我知道了，原來市場也有運行環境，也有盈利周期，不是像一根直線持續向上，反而跟股票有點類似有上漲也有下降，進三步退一步或者兩步。但只要總的方向是向上的就好。

然后，經過這幾年的學習和實踐，我對最開始的那套系統理解越來越深，也慢慢地構筑了更多的系統，覆蓋更多的市場環境，有長線有短線，有趨勢交易策略，也有專門做龍頭的交易戰法。交易機會也就越來越多，這種多和初次進入市場上的胡搞蠻干不一樣，前者是無中生有，而后者是在理解了市場的邏輯，看懂更多市場行情之后，自然增加的交易機會。

無題

其實，系統的學習和構筑并不難，關鍵是方法和認知是否正確。如果方法和認知正確，我相信大多數人都能構建起自己的交易系統。

以上，就是我學習和構筑適合自己的交易系統的經歷和過程。看完點贊，腰纏萬貫，感謝閱讀與關注。

長風金融，一個有專業、有深度、有誠意的時勢金融大號。在這里，穿透信息的迷霧，在這里，發現真實的市場。長風是資深金融從業者，歷經多輪牛熊，在多個金融領域都有豐富的市場經驗，擅長龍頭機會的把握，關注長風，發現真正有價值的機會，別再錯過而后悔。

我記得我第一次踏入股市是在2006年末，2007年年頭吧，當時還是進入牛市的時候，也是我認識我師父的時候！我的師傅是A股成立第一天就進入股市的牛散，也是他教會了我長線價值投資，他也是我同學的爸爸！

我和大家一樣，雖然有一個非常厲害的師傅，但是我還是在剛開始的時候選擇了投機和短線頻繁交易，因為長線價值投資太枯燥，時間太長，并且一點沒有快進快出的快感，和看到盈利起飛的那種感覺！

于是在2007年 大牛市里我小賺了一筆，可是沒多久就進入了2008年的熊市，不但把我的盈利全吃了，還虧了不少錢！好在那個時候資金不多，所以虧損額度完全可以接受！但是我的師傅卻一路鎖定盈利到熊市結束，這就是長線投資厲害的地方！！

所以從那以后我開始不斷學習長線價值投資，甚至學習，閱讀巴菲特的策略和觀點，而不是學習他的指標和技術！漸漸地我明白了股市漲跌的意義，周期的規律，已經制定了自己的投資策略！在2012-2014年的牛市里，我在某創業板一只股票上獲利豐厚，高位鎖定盈利換取了實體投資！奠定了自己成功投資的基礎！

那么總結來看，我認為一個成功的投資者需要的是兩輪完整的牛熊市來建立起自己的交易系統;

• 第一輪的完整牛熊是里是讓你試錯和學習的，你可以虧！

• 但是第二輪的完整牛熊市里，你就必須不虧或者小賺，甚至建立起自己的投資模式和系統！

• 那么在第三輪的完整牛熊市里，你才能有機會達到財富升級，資產翻翻的結果！

因此一個成功的投資者需要的是至少兩輪的完整牛熊市，時間上應該有10年左右的時間，如果順利的話，在第三輪的完整牛熊市里就是你交易策略的驗證和成功！而我的交易策略就是利用A股有熊必有牛的周期性進行布局和投資，在熊市底部區域逢低買入布局，耐心地等待到牛市的到來獲利！

以這個為大前提，大策略，然后逐步完善，逐步改進，逐步優化！做到天價不買,地價不賣,不要企圖抓到最高價和最低價,吃中間一段已經很好了！

?點贊和關注?，更多財經背后的邏輯與你分享！

有點不好意思，我大概一年出頭就掌握了自己的交易系統，這不是我聰明，而是我每天學習加研究在十五個小時以上，恩，你沒看錯，當然了十五個小時是保守的數據，真實的努力只多不少。

善于投資的人一定習慣獨處，一定慣于思考。

心理學有個很有趣的問題，說的是自我、真我、他我，我們面臨三個世界，客觀世界、主觀世界和社會世界，怎么處理這三個的關系，和諧相處，找尋自我，成了投資人的終極問題。

只有形成了自己的交易系統，一個投資人才能說是成熟了。

認識自己和認識市場

市場上充滿了不同的投資人，了解自己，了解隊友，知道每個人為什么賣，為什么買至關重要。

1、 盈利預期

每個投資人都是以盈利為目的進入市場的，但是不同的人有不同的盈利預期，有的穩健投資人要求收益比較低，比如年化8%就可以，達到資產的保值目的，如社保資金，有的投資人要求收益比較高，比如年化50%，。

2、 投資時長

投資人拿來做投資的資金是有時間屬性的，如巴菲特的保險浮存金，社保等基金，投資的時間長，可承受比較長的周期內波動，關注股票的長期價值，有些投資人的資金是借來的，是加了杠桿的，時間就成了一個重要的投資限制，有的基金會面臨到期的壓力，有的基金經理會需要年終考核，投資的時長就成了投資的一個重要因素。

3、 價值判斷

一千個讀者一千個哈姆雷特，同樣的股票在不同的人眼里價值是不一樣的。投資人因為自己的認知、閱歷、信仰、感情，更重要的是對股票信息的獲取方面，這些因素形成的差異性，會使得不同投資人在一直股票的交易上面分道揚鑣。

4、 資金成本

不同的資金成本是不一樣的，投資歲個體來講是獲取經濟收益的，投資人會把資金配置在自己選擇范圍內預期收益最高的股票上面。不同的投資人有不同的選擇范圍，這也會形成交易分歧。

5、 風險承受

不同的投資主體的風險承受能力是不一樣的，在極端行情中，很多投資人會面臨被動交易就是典型的因為風險承受差異形成的極端化交易。

6、 策略差異

不同的交易者有不同的策略，在持倉、偏好和實際交易中形成顯著差異。

了解這些我們在投資中就會把中心放在研究自己和股票上面，而不是琢磨別人的想法。

低估輪動分散龍頭戰法

我根據自己的實際情況形成自己的投資策略：低估輪動分散龍頭戰法，核心就是四個關鍵詞：低估、分散、輪動、龍頭。

低估分散龍頭輪動戰法：優質企業（一般選擇龍頭）+低估（高ROE搭配低PE）+分散（行業分散）+輪動。非龍頭企業除非極度低估或者是有獨特競爭優勢。

研究公司是一種樂趣，為選擇企業標的打下基礎，但是因為有系統的保障（低估、分散、輪動），即使個別企業判斷失誤，整個交易系統依然有效。

施洛斯好像是這么干的，區別是他認為企業即使平庸也沒關系，只要足夠低估（安全邊際高），我是以巴菲特的理念做底子，即企業必須優秀，然后低估或者合理。

施洛斯的保守在于低估，即財務表現，巴菲特的保守在于能力，即能力圈和護城河。作為一個唯物辯證法投資者，我的保守在于批判性思維，低估也好，能力圈也好，對我都是一個術。

交易系統的微進化

我發現一個成熟的交易系統有如下特點：

完整性，一個交易系統在直觀的操作層面需要解決五個問題：①買什么，②什么時候買，③買多少，④什么時候賣，⑤賣多少；

實用性，實用性指的是交易系統對于交易者的實際交易指導作用，主要指的是交易規則和交易依據；

穩定性，這個穩定主要有兩方面的含義，一個是交易業績的穩定性，一個投資風格的穩定性；

進化性，市場上復雜多變的，每個交易系統只能適應特定的環境條件，當環境發生變化，交易系統也要做出相應的改變，體現出在整體保持穩定的前提下系列的不斷進化呈現整體的強大生命力；

可比性，可比性指的是一個交易系統是可以比較的，橫向可以和其他交易系統比較，縱向可以和以往相比；

自恰性，自洽性指的是交易系統的邏輯是圓滿的，不存在明顯的矛盾性，自洽性主要包括：①理論框架是完善的，②理論和操作是和諧統一的，既不能談著趨勢做著反轉，談著成長做著煙蒂；

獨立性，因為每個人的認知都是不完全相同的，每個人投資人的具體環境也不一樣，理論上一萬個投資人就有一萬個交易系統，交易系統的多樣化必然要求交易系統的獨立性，否則就不具備評價的必要性；

可控性，因為每個交易系統都，也只能適用于特定的交易環境，當客觀的環境條件發生變化，如何保持風險的可控是一個關鍵的評價指標；

包容性，我們怎么來做到真正理解市場，怎么做到進化性和可比性呢，這個里面交易系統的包容性就非常重要，包容性就是：在獨立性基礎上的不排斥；

哲學性，你的投資是你對客觀世界全部認知的兌現。

這就是我的交易系統，歡迎大家點評。

我是花了大概七八年才找到適合自己的交易系統。、

剛入股市我是做短線的，我大概做過幾百次短線交易。當時以為自己很喜歡短線，可是后來慢慢發現自己并不適合短線。于是慢慢的持股時間越來越長，后來變成一二個月交易一次。這時看到了價值投資的書籍，對書中那些做長線的大師動不動幾十倍、上百倍的收益非常佩服。于是我就開始學習做長線。

我記得我最長的一次持股是持有銀行股，持有了二年多也沒有怎么漲。后來實在是精神上受不了，就賣出了。我好時就隱約感覺到做長線也并不適合我。至少不適合我的性格。

慢慢的我意識到一個人用選擇什么系統交易是與這個人的性格、經歷、認識等都有關系的。自己喜歡的交易系統并不一定是適合自己的。

這時我回想起我上學時百戰百戰的一項運動摔跤，我想到類似摔跤一樣的交易方式應是自己最適合最舒服的交易。 于是我開始把我的交易方式向我的摔跤模式靠攏，漸漸的形成了適合自己性格特點和交易特長的交易系統。

運用這樣的系統最大的優點就是非常自信，在任何時候都知道自己應做什么。最適合自己的交易系統反過來會影響自己的交易理念甚至人生信仰。

4年吧！只抄底不追漲，建倉金額不超過5000，跌了就一路買下去，漲了就賣了，有時候賺幾十也賣。本金現在40萬，所以那怕真的抄底在半山腰，我也不曾怕，因為每年都會有那么一兩只抄底在半山腰，只要他不退市，最后一路買下去，再腰斬，一波反彈也能獲利了結。比如去年三只松鼠我就抄在半山腰，卻是今年賺的最多的票。

我的交易系統，將近1年時間，投入了許多精力，時間，金錢。

從測試到開發，到完整的交易技術。

目前正在做成自動化的ea。

作為過來人，有必要提出幾個關鍵點，讓后來者少走彎路。

一，目前交易的，大部分人，都不是專業金融出身，因此，交易應該謹慎，在謹慎。

怕吃虧是福，在交易是這樣的呢。

二，一套完善的交易系統，應該從最基礎的指標做起，在不熟練各個指標前，要少投入。

三，指標無非是均線等各類型指標，沒有自己創造指標的機會，如何組合優化，就得靠自己了。

四，借用別人成熟的系統，在此系統上，優化，分析，總結。

五，敢于測試，用錢去縮短你的構思時間，找到不錯的程序員，對你的思路，進行理解，優化出指標。

六，理解時間，價格的關系。

第六點，我覺得許多人是不怎么理解的，這里有必要說清楚。

比如你這個時間，9點，最高價是9元，那么等到10點，最高價是10元了。

很多人理解是，時間可以類似速度一樣，帶動價格。

其實不是，9點只能對應9元，10點只能對應10元。

這個就是時間和價格的關系，一個時間點，只能對應一個價格點。

而持倉時間，是持倉多久呢？有的人說，我9點買進，10點賣出，就對啦，這樣子我們就賺錢了。

這個是，我們后期看到數值之后，我們的大腦自動糾正了判斷，獲得快樂感覺。

假如你的大腦是，9點買，虧9塊，那你會感覺很痛苦。

這個就是時間往前推時，你怎么知道你不會痛苦呢？？

10點是未知的價格，而且10點只能有一個價格。

持倉時間就是對的嗎？不見得。

因此，在開發交易系統時，應該依據的是速度，動量來進行判斷，而不是持倉時間。

那么持倉時間又是多久呢？

還是依靠速度，動量進行判斷，當你速度減退，動量減弱，那么你持倉的時間，自然會減少。

這就是為什么，交易系統需要付出很多精力。

主要是，分不清，時間，速度，動量，價格，的關系。

目前就這四種，以后隨著交易次數增加，會發現更多的邏輯，會有更好的進化。

要在股市形成適合自己的交易系統，絕不是一朝一夕的事情。我大概用了十幾年時間，在經歷了很多次得失之后，才逐步形成的。這套交易系統，我認為需要具有以下幾個特點。

一、符合規律

在還不能做空的股市，規律只有一個，就是“低買高賣”。具體來講，分為二種類型，一種是“價值投資型”，需要在價格“低于”價值時，利用余錢不斷買入，在價格明顯“高于”價值時賣出。另一種是“價格投機型”，需要在價格在“趨勢低點”時買入，在“趨勢高點”時賣出。即使是“價值投機”者，也要遵行“低買高賣”原則。

二、工具要好

也就是不管你是做價值投資，還是價格投機，要有適合自己的一套分析工具。

價值投資，常用的是市盈率、市凈率、市銷率、DCF方法等。

價格投機，常用的是道氏理論、波浪理論、K線理論、纏論等，其中，要找到自己最得心應手的分析指標，哪怕僅僅是均線或者乖離率，只要用得得心應手就行。

指標不在多，而在精。

價值投資方面，我用的最多的是毛利率、凈資產收率率、凈利潤增長率、每股現金流、DCF法等。在價格投機方面，我常用的就是均線、乖離率和趨勢線等。

三、體系要全

一次完整的交易，需要有一個操作體系作為支撐。主要有“分析系統、操作系統和風控系統”構在，具體來講，核心的就是“趨勢、拐點、倉位、紀律”四個要點。“趨勢”是要明確當前市場行情和個股處于什么趨勢中，是牛市、熊市還是平衡市？拐點，就是要明確股價最大可能轉折的地方，這是買賣的關鍵點位。倉位，就是投入的兵力要和趨勢以及拐點對應，防止輕倉和重倉時機不對。紀律，就是一旦走勢和自己分析不不符合，必須要學會止盈和止損，一切以市場走勢為操作標準。

這些環節中，哪個環節缺少，都會帶來操作的盲目性。

四、要有定力

核心的是要確立自己是價值投資還是價格投機。因為這個很關鍵，這牽涉到選股、買賣點、倉位等是不一樣的。自己究竟適合做哪類投資者，需要和自己的能力水平和客觀條件相符合。

一般而言，價值投資對應了長線投資，因為企業的成長不是一朝一夕的。而價格投機，一般是中短線的。有些人，在價值投資和價格投機之間搖擺，往往出現“一漲就賣，一跌就扛”的現象。為啥？偽價值投資者，當看到價格上漲后，就認為可能是高價拐點了，就趕快賣出止盈。而偽價格投機者，當股價下跌到止損位后，舍不得止損，安慰自己是價值投資長線投資，還不停的在下跌中買入補倉，結果全線套牢。

堅定的做一種，往往是寂寞的，尤其是價值投資者，需要有足夠的耐心去等待。這就如當前的大盤，如果是價值投資者，就會在整體估值較低的時候，持續不斷的用余錢買進，而價格投機者，會認為當前或許已經到了中級反彈的高位，開始減倉了。這時候，怎么處于買還是賣，就是在考驗自己是哪類人。

你是屬于哪一類呢？

謝謝閱讀，謝謝點贊，請在評論區發表您的看法，或者關注我后私聊。

在A股市場如果不能夠建立起自己的交易系統，那么就好像是裸泳，當大海退潮的時候，自己就呈現在世人面前，毫無保留。所以股市中的每一個交易者都想建立屬于自己的交易系統，那么花多長時間才能找到適合自己的交易系統？

首先要說明一點，建立交易系統不是時間問題，歡迎很多人窮其一生，也無法建立屬于自己的交易系統，有的人雖然剛剛進入股市，但也能夠在機緣巧合或者是自身的努力下，建立屬于自己的交易系統。

就我個人而言，我是花了近20年的時間建立起屬于自己的交易系統。的交易系統的建立，其實就是一個證偽的過程，不斷的總結，不斷的否定，最后才能夠實現。剛剛參與股票交易的時候，我也是意氣風發，也曾經是行業高手，也曾經在小小的年紀就掌握了大量的財富，也認為自己天下無敵，但市場殘酷的教育了我，第1次將我擊倒。

那時候雖然很慘，但我并沒有頹廢，因為我還有時間和沖勁。很快我就起來，不斷的總結原因，再一次走向了成功，自己認為已經成熟了，但沒想到事情再一次將我擊倒，這次知道讓我非常郁悶，有點懷疑自己。本人于苦逼的性格，我再一次總結和學習，重新又站了起來，這個時候我謹慎小心，認為自己不會再犯大錯，但沒想到市場再一次擊倒了我，讓我再一次一無所有，這一次我無所適從，甚至有點抑郁，懷疑自己是否到底適合這個市場。還好在機緣巧合之下，在自己的努力之下，我又一次站了起來，經歷這些之后，我已經沒有鋒芒，只是順其自然，做自己看得懂的交易，玩自己范圍內的錢，就是這樣看似的無為而治，實現了財富自由。

回想我建立交易系統的過程，就是一個把市場所有的坑都踩掉了的過程，就是一個不斷學習，不斷向他人請教的過程，時間長短取決于你的心態，取決于你學習的刻苦，取決于你性格的堅韌，股市交易是世界上最難的行當，沒有頓悟那一說，只有忍耐和前行，只有努力和勤奮。

感謝評論點贊，歡迎留言交流，如果感興趣的點個關注，分享更多市場觀點。

交易系統的養成，不是一朝一夕的，一定是經歷過無數血與火的教訓。

每個人的本金不一樣，每個人的心路歷程也不一樣，每個人的成長環境也不一樣，每個人的膽子也有大有小。這就決定了沒有兩個完全一樣的交易系統。我之蜜糖，彼之砒霜。對我來說很有用的交易系統，可能別人就非常的不適應，甚至會出現巨額虧損，或者是踏空。

個人交易系統的建立，需要相當長的時間，另外也需要相當長的時間去不斷的磨合完善，可能是一輩子時間。

另外，所謂的個人交易系統，其實是一個非常詳細的模型，有些東西甚至是只可意會不能言傳。

就我個人而言，主要有以下幾點。

一，大原則：牛市賺取市場平均收益，熊市盡量少虧錢。

二，中原則：不借錢炒股。只買賣自己研究過的股票。

三，小原則：如無必要，盡量不做頻繁交易。

四，買入賣出只需要一秒鐘，但是做出買入和賣出的決策，需要你花費大量的努力，去思考，去實踐。

其他還有一些亂七八糟的一些小的經驗，或者說個人習慣，比如說新股第一個打開漲停板的集合競價賣出，連續三根陽線不買入，連續三根陰線不賣出。當然，可能會出現較大的損失或者嚴重踏空，但畢竟這是我自己的操作習慣，并不保證適合每個人。

（晴溪）