蔣老師觀點：受到銀監局的管控，很多銀行的智能存款業務都關閉了，還有部分銀行大幅降低智能存款利率，限額發售，并不是買不到了。我們可以從智能存款出現的原因、優缺點，以及智能存款的發展趨勢來分析一下銀監局為什么要打壓高利率智能存款。

智能存款為什么出現

智能存款作為一種創新型存款，絕大多數智能存款都是民營銀行推出的業務，而國內的大型銀行卻沒有推出類似業務，這是為什么呢？

01首先得知道銀行是如何賺錢的

大家都知道銀行很賺錢，但是銀行是怎么賺錢的？其實銀行賺錢渠道主要有幾點，一個是存貸利息差、一個是中間業務、最后一個就是投資了。這三個渠道也非常好理解，存款利息差簡單來說就是低買高賣，中間業務就是手續費，投資就是做生意。

02銀行賺錢的前提

那么很容易就能發現所有的賺錢渠道都要有一個前提，就是要有足夠的資金，只有更多的資金才能獲取更多的利息差，才能有更多的業務往來，才能參與更大的投資，才能賺取更多的錢，所以想要賺更多的錢，就得有更多的人來存錢。

03如何吸引更多的存款

從早些年的大額存單，到如今的智能存款，都是銀行為了吸儲所推出的理財方式，人們把錢存銀行不就是想獲得利息嘛，那銀行多給點利息就好了嘛，所以說哪家銀行的存款利率高，哪家銀行就能吸引更多的存款。

04為什么是民營銀行優先推出

簡單來說就是民營銀行沒錢，因為各民營銀行和那些大型銀行比起來，知名度遠遠不夠，銀行網點也遠遠不夠，對應的客戶也就少了，錢也就少了。為了吸引更多的客戶和存款，所以各大民營銀行紛紛提高存款利率，推出各類理財產品，智能存款也就孕育而生了。

智能存款有哪些優缺點

作為一個創新型存款方式，智能存款的優勢確實十分明顯，畢竟智能存款就是為了吸引大家進行存款的。蔣老師找到了前海微眾銀行的智能存款+的計息規則，存款期限在1個月內利率為2.8%，1個月到3個月之間利率4%，3個月到6個月之間利率4.3%，6個月到1年之間利率為4.4%，1年之后都是4.5%。我們開看看它有哪些優缺點呢？

01短期利率極高

這款智能存款不滿1個月利率為2.8%，也就是說最低利率就能達到2.8%，相比于活期存款利率0.3%，利率高出了9倍不止；如果按照1個月期限存款，智能存款的利率更高了13倍還多；對比3個月定期存款利率1.35%，智能存款的利率還是高出了3倍多；對比6個月和1年的定期存款利率，這款智能存款的利率也分別高出了2.93倍和2.5倍。從這些數據對比很容易就能看出，智能存款的短期利率極高。

02存款門檻低

智能存款的門檻都是比較低的，就拿前海微眾銀行的智能存款+來說，起存金額為50元。目前各大銀行推出的大額存單利率也都還不錯，目前有部分3年期的大額存單利率能夠達到4%，但是大額存單一般都要求起存資金不得低于20萬。對比與20萬的，50元的起存金額幾乎可以忽略不計。

03計息方式靈活

加入你在某個銀行存了5萬，存款期限是3年，年利率是2.75%，1年后因為資金緊張，急需錢用，于是你選擇將存在銀行的5萬塊提前支取出來。因為你存款期限沒有滿3年，所以你不能按照3年的定期利率計算利息，而因為提前支取，銀行僅能按活期存款利率計息，也就是說，你的利息只有150元。

而如果是5萬元存的是上文說到的智能存款，那么在1年之后你去取款，也能拿到4.5%的利率，也就是2250元，足足是150元的15倍。

04結息方式多選

相比于銀行的到期還本結息，智能存款可以選擇按月、按季結息，到期還本。也就是說如果你的5萬塊錢存在銀行定期1年，你必須要一年之后才能把利息和本金完整的取出來。而智能存款可以按月、按季結息，也就是說你可以每個月都去提取利息，這也是智能存款的一大優勢所在。

05只有線上途徑

智能存款的一個劣勢就是只有線上存款，由于智能存款多是民營銀行推出，而這些民營銀行的線下營業點非常少，很多銀行想要吸引用戶存款必須借助其他大型理財APP，用戶想要進行存款需要一系列的線上手續，很多不太了解這些理財軟件的人根本無從下手，就算想買也不太敢買。

智能存款的發展趨勢是怎么樣的

從2018年8月微眾銀行推出出智能存款，就憑借著自己獨特的優勢受到了廣大投資者的青睞，全國有近10余家民營銀行推出智能存款，這類創新型存款可以說是顛覆了傳統銀行的存款方式，既保證了活期存款的資金靈活性，又保證了定期存款的利率。

也正是因為這些智能存款的利率極高，擴張速度極快，如果遇到集中兌付，資產規模小的銀行根本就無法承受，最終將會對金融行業穩定性造成沖擊。央行為避免這種情況的發生，不得不約談各大銀行，所以很多銀行相繼關閉了此類智能存款業務。

18年12月，微眾銀行給用戶推出了一條短信：“智能存款+”限時開放，2018年12月20日之后將無法買入，已存資金的利率和支取不會受到影響。代表著微眾銀行此類智能存款業務暫停。

但是有一點值得說到的是，央行并沒有說智能存款違規，也沒有明確的叫停，部分銀行仍有智能存款業務，只是相對于之前的利率降低了很多，同時也進行了限量發售。這意味著智能存款只是進入了調整期，調整了利率，進行了限額。

目前吉林億聯銀行推出的億聯智存五年期存款，存款期限在1天至1個月的利率為0.455%，1個月至1年的最高利率為1.77%，1至2年的最高利率為1.99%，2至3年的最高利率為2.84%，3年整的最高利率3.77%，3至4年的最高利率為5.55%，4至5年的最高利率為5.69%。相比于之前的微眾銀行短期利率降了太多，而長期利率還是高了不少。

由此可見，智能存款這次調整將會降低短期存款利率，增加長期存款利率，從而減低金融行業風險。

綜上所述：不是智能存款買不到了，而是智能存款因為利率過高，擴張速度過快從而受到了管控，目前還是有部分銀行存在智能存款業務，但是因為利率大幅下調，就和一般的存款方式沒什么太大差別了。

前段時間的智能存款，可謂是風靡一時啊，可是后來很多人發現找不到相關頁面了。

不是產品出了問題，而是相關產品下架了；暫時買不到了。可以理解為售罄了，但是這不是說這個產品沒有了。

之多一買不到這個產品，一方面是監管的主要監管和要求，使得部分銀行在賣到一定量的時候就賣不了，另外一個就是銀行主動作為的結果。因為現在的資金價格便宜了，再去賣高成本的智能存款對于銀行是不劃算的。畢竟你的收益，就是銀行的成本；如果銀行有更低的資金渠道的話，是不會發行這么多智能化存款的。.

智能存款這兩年比較受歡迎，主要原因就是保本保息，而且利息比一般銀行都要高出不少，加上起步門檻較低，購買途徑方便，所以收到了很多互聯網理財人的青睞，一度出現了5%的產品，比一般的銀行理財價格高出不少。

目前智能存款是由民營銀行發行的，安全性上不會有太大的問題。即使出現了極端風險情況，也有存款保險保護。所以如果遇到類似的產品，不要猶豫。適當配置一點，不會有太大的問題的。

智能存款利息比余額寶、小金庫等貨幣基金優勢太明顯了，50萬以內又能保證本息安全，還可以提前支取，這么多優點，決定資金大挪窩，可錢都準備好了，怎么哪哪都售罄了呀！

為什么貨幣基金的量可以那么多呢？可以盡情買呀！

智能存款是民營銀行做的創新型存款產品，銀行吸收過來的存款只有通過放貸出去才能賺取中間差價，本來民營銀行開發優質貸款用戶能力就比較弱，再加上貸款利率要比大行稍微高一點，所以貸款端資金需求量有限，不可能無止境的保證以相同利率吸收存款，所以智能存款從推出到目前，也有過幾次降息。

貨幣基金就不一樣了，貨幣基金收益率是隨時可以變的，募集來的錢大都投向政府債券、國債、存款、同業存單等，這些地方用錢多，就算沒投出去，放在活期也行，無非是降低收益率，所以我們會發現99%的貨幣基金年化收益率都會低于銀行長期大額存單利率。

民營銀行給的智能存款利率正是長期大額存單利率，所以限量是必定的，跟當年的余額寶同是爆款，不同的是命，同款不同命嘛，想買趁早嘍！

2018年年中開始，民營銀行的智能存款和創新型現金管理類產品非常火爆。

智能存款以微眾銀行的智能存款+為代表，存滿一個月利率就能達到4%，存滿一年利率是4.5%。

創新型現金管理類產品更火，有10家左右民營銀行都推出了這類產品。活期利率高達4%以上，富民寶剛推出來的時候，利率甚至高達4.7%。

之所以活期利率還能這么高，民營銀行的解釋是，底層資產是3年期或5年期定期存款，儲戶提前支取，相當于把存款收益權轉讓給第三方機構。所以產品保本保息，受存款保險條例保護。

加入的民營銀行越來越多，投資者的熱情也越來越高。

不過實際上第三方機構就是個幌子，民營銀行實際上就是在高息攬儲。

后來央行認為這個產品流動性風險很大，萬一儲戶集中擠兌，對銀行系統會造成不利影響。于是就私下約談了。

結果就是，你賣可以，畢竟民營銀行拉存款太難了，但是要限價限額，也就是利率不能太高，規模擴張也不能太快。

隨即，個別銀行的智能存款和現金管理類產品下架，目前大部分仍在售賣，但經常處于售罄狀態。

以下是目前還在售的民營銀行的現金管理類產品。

紅色部分產品不容易買到，另外，表中產品利率有可能會繼續下降。

這類產品還是可以買的，畢竟央行沒有叫停，我自己目前也在買，建議大家盡量上午9點左右買，更容易買到。

前段時間，智能存款又出新聞了。事情是這樣的，廊坊銀行對旗下“生活無憂3號”進行利率調整，根據相關規定，存量產品全部按照活期利率計息。

“生活無憂3號”是一款享受定期收益的活期產品，是廣義上的“智能存款”，廊坊銀行突如其來的公告，也就意味著這款產品的“死亡”。

其實，很多人也感覺到了，以往各大平臺熱推的“智能存款”越來越少，廊坊銀行的公告只是冰山一角。

01 為什么智能存款業務在“收縮”？

• 第一，民營銀行主動收縮。

智能存款是民營銀行成立之初，為了完成攬儲任務而創設的產品。對于投資人而言，此類產品屬于“存款類”產品，受到存款保險制度保護，利率水平又高于定期存款，是絕佳的固收類投資品，但是對于銀行來說，這種產品是巨大的“負擔”。

換言之，可以將智能存款理解成民營銀行階段性的促銷。現如今，民營銀行的大眾接受度越來越高，攬儲任務的完成難度降低，加之大環境貨幣流動性好，整體寬松，民營銀行自然不愿意繼續付出如此高的攬儲成本。

• 第二，監管層的有意控制。

一方面，智能存款對于銀行而言，有沉重的經營壓力，尤其是民營銀行。智能存款允許儲戶提前支取，一旦發生擠兌，民營銀行很難應付。如此經營風險，是崇尚審慎監管的管理層不能容忍的。

另一方面，央行費勁心思降低整個社會資金成本，而民營銀行如果維持高利率攬儲，勢必引起國有大行跟隨，會間接抬高資金成本，與監管基調不一致，也不利于整個經濟的發展。

除此之外，根據資管新規的要求，銀行理財型和類理財產品要逐步凈值化，智能存款實質上屬于類存款型的理財產品，按照央行的要求這些要逐漸轉換，下架，故而減少。

02 智能存款消失了，投資人有何替代方案？

在降準降息的大背景下，全社會的資金成本都在降低，有類似“智能存款”產品的中小銀行估計大概率會降低存款收益率，甚至停售相關產品。

我們只能接受智能存款越來越少，收益越來越少的現實。對于投資人而言，有沒有替代選擇呢？

• 第一，大額存單。大額存單也是存款類產品，保本保息，利息高于一般存款，可轉讓靈活性較高，最關鍵的是，起存門檻從30萬元降低為20萬元，對于普通投資者更為友好。

智能存款、結構性存款大規模壓降，以及收益率降低的背景之下，大額存單是非常好的替代性產品。當然，大額存單的銷售非常火爆，需要“搶購”。

• 第二，固收+類產品。這類產品主要是由“固收”和“+”兩部分組成，固收，全稱是“固定收益”，通常是指相對收益確定性更強、風險更小的債券類資產，一般占比在 70% 以上；而“+”的部分，是在“固定收益”的基礎上配置股票等風險相對較高的權益類資產，占比則不超過30%。

“固收+”產品的本質在于：先把相對確定性的收益穩住，在嚴格控制回撤的基礎上，爭取更高的權益資產回報。當然，此類產品也有風險，沒有做好回撤控制和風險預算管理，甚至可能會做成“固收-”。

綜上，咱們老百姓真是太難了，好的理財產品總是稍縱即逝，理財的深坑卻“比比皆是”。智能存款的減少，是大勢所趨，我們只能接受，只能積極尋找替代方案。

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為什么我前一段時間在網上熱銷的民營銀行智能存款，現在忽然買不到了？

很多朋友已經發現，之前民營銀行紅紅火火的高息存款產品，利率都下調了，而且下調幅度很大。另外還有一些熱銷的智能存款已經被停售了。

一、很多人都很疑惑，這些智能存款發生了什么，怎么一下就忽然不見了？

主要基于兩方面的原因：

1. 一是由于銀行自身的原因。眾所周知，民營銀行的智能存款產品有著非常高的收益，其利率水平比其他銀行同檔定期存款高百分之40左右，非常具有誘惑力。同樣是銀行存款，為什么民營銀行利率就這么高呢？這主要是由于民營銀行自身的經營戰略決定的，但這種高息存款肯定是不會長久的，回落到正常水平是必然的。
2. 二是監管方面的原因。民營銀行的這種智能存款，在吸引了大眾目光的同時，也吸引了監管方面的注意，監管方面一直在持續關注。由于民營銀行的特殊性，在早期，監管方面并沒有明令禁止這種產品的發售。但隨著這種產品的給廣為人知，監管方面也意識到，該是出手的時候了，于是民營銀行這種產品就涼涼了。

二、監管方面為什么要出手整治？

前段時間，有這樣一個報道：

前幾天，市場利率定價自律機制委員會在一次會議上，提出了目前民營銀行智能存款產品存在的一些問題，倡議各類存款類金融機構暫停新增可定期存款提前支取靠檔計息產品的余額和新增客戶。

這個意思已經很明確了，民營銀行的這種智能存款已經引發了相關方面的擔憂，需要進行進一步的規范。

民營銀行這種智能存款高利率的背后邏輯是什么呢？

我們每購買一筆民營銀行的智能存款，都會對應一筆5年期的銀行定期存款。

如果我們要提前支取，銀行就會按照我們提前支取時的靠檔利率，把這筆存款轉讓給第三方金融機構，從而保證客戶獲得較高的存款利率。

就算普通人，也能看出這個邏輯背后存在著重大風險隱患。這種隱患就是流動性風險。

當客戶提前支取金額足夠大的時候，而第三方承接的資金跟不上的時候，就會出現擠兌風波。這當然是監管方面不愿意看到的。

同時，民營銀行的這種高息存款目前還并沒有形成規模效應，但隨著時間的增長，當這種高息存款逐漸得到大多數儲戶的認可之后，資金就會從傳統銀行流動到民營銀行的高息存款。而這些傳統的銀行為了留住客戶，勢必被迫提高存款利率，從而引發不當競爭。

負債端利率的提高，必然導致資產端貸款利率的上升，實體經濟的融資成本也會提高。這顯然和監管上的目標是背道而馳的。

三、民營銀行的智能存款利率為什么這么高呢？

大家都已經知道了，民營銀行的智能存款利率確實高。5年定期存款利率基本都在5.5%以上，有的甚至一度高達6.02%。幾乎是國有銀行5年定期存款利率的兩倍。

也許很多人會說，民營銀行這么做，要么是瘋子，要么是傻子，真的是這樣嗎？

其實民營銀行之所以推出這些高息智能存款產品，實屬無奈之舉。

民營銀行是金融創新的產物，成立的時間并不長，從第一家成立到現在也就不到5年時間，當它們來到這個世界上剛一睜眼的時候，金融市場的業務格局早已形成，相關業務已是一片紅海。

處于天然弱勢的民營銀行，如何才能突出重圍，后發先至呢？其實他們也沒有多余的選擇，只有一個辦法，那就是付出更加高昂的融資成本，才可能贏得客戶的關注。

民營銀行是互聯網銀行，沒有線下網點，無法和網點遍布各個角落的傳統銀行相比，獲客渠道非常狹窄。加上人們對民營銀行的不信任，根本沒有人理睬這些民營銀行。

在這種情況之下，民營銀行要想提升獲客能力和渠道，只有提供相對高的存款利率。

其實不用監管方面出手，民營銀行這種高息攬儲的做法本身也不會持續。

當它們實現了既定的經營策略，達到營銷目的之后，利率自然會恢復到了正常水平。

四、總結

當我們明白了民營銀行這種智能存款的背后邏輯之后，對于他們的這種智能存款產品的下架也就不足為奇了。

民營銀行作為互聯網金融時代的產物，在發展初期，由于在經營管理水平、人員儲備、組織架構、業務拓展等方面都不是很成熟，必然會存在這樣或者那樣的問題。

但它們對于金融多元化發展又是不可或缺的一股力量。隨著時間的推移，民營銀行也會發展的越來越成熟，推出更多適合我們的產品。讓我們期待那一天。

這個問題問的有點問題，現在智能存款產品依然在賣，和之前唯一不同的是，利率沒有之前那么高了，這其實很容易理解，市場熱度起來了，不用再用高利息吸引投資人了，后續的利率還是會繼續的下行，所以有需要購買的，趁早投資，趁早鎖定收益，要知道2019年年初的時候，民營銀行之一的億聯銀行的智能存款產品利率最高達到年化6.58%，如果之前夠買了這個產品，相當于鎖定了5年的6.58%的收益。

雖然現在智能存款的利率沒有之前高了，但是年化依然能夠達到5%以上，依然是市場上同風險的產品最具吸引力的，而且不是一家銀行能夠達到5%以上，是多家銀行智能存款產品能達到5%以上，如營口銀行和藍海銀行的5年期的存款產品，利率都不低于5%。

智能存款的產品不只有利率高的，而且也有很多是兼具流動性和收益率的，比如自貢銀行的周周贏，7天存款利率4.1%，7天付息一次，比余額寶、理財通利率要高得多，而且是支持隨時退出的，到賬也是非常快的，余額寶和理財通每天只有1萬元快速到賬，大于1萬，需要T+1才能到賬。

民營銀行的智能存款產品屬于一般存款產品，50萬以內由存款保險條例保護，50萬以內是0風險，50萬的額度一般投資人是都夠用了。

現在大家才反應到了，目前全網全銀行業的智能存款都已經停售了，但是德先生預計，僅僅是業務暫停，而不是永久的結束。未來可能在一定的時機下重新會出現此類產品，畢竟就近靠檔計息這種創新的利率計算模式，相信還是有著市場的生命力的。也是存款民眾相對喜歡的。

1.銀行儲戶喜歡的產品其實就是好產品，一切都應該以客戶為中心，去進行創新和拓展。智能存款確實是一個非常棒的創新銀行存款產品，本質也是存款沒有一點問題。過去每個銀行的存款都形成了一個大的存款資金池，最后按照到期時間和資金平均成本，進行貸款的發放和流動性管理。智能存款僅僅是在大額存款資金池中開辟的一個特殊的小資金池，剩下都沒有任何改變。

2.就近靠檔計息，其實是現代IT技術發展到一定水平之后，才能創新出來的。其實過去銀行也有類似的產品，就是存夠一定期限，就按照一個利率來計算。但是由于技術所限，無法支持部分提前支取。現在智能存款將流動性、收益性全部都考慮在內了，對于銀行和儲戶來說是個雙贏的產品。

3.現在號稱利率自由浮動了，雖然監管部門不想智能存款產品繼續發行，但是也無法用行政命令進行取消，這與金融利率市場化是相違背的。所以最后就使用了神秘的利率自律委員會來進行干涉，用的理由也是發行智能存款的銀行沒有遵守委員會的利率約定。最后央行發文《關于全國市場利率定價自律機制規范定期存款提前存款靠檔計息有關要求》，最終全部中止新發行工作和提前贖回了部分產品。

4.智能存款還是一個定期存款的創新，至于有人指責說不是真存款產品，那真是不懂銀行產品基礎。因為有些發行此產品的小銀行，沒有相應的貸款產品全部覆蓋。所以就違規做了一些所謂的主動型的投資。這種行為是不對的，但是不能否認其存款的本質，因為他也上交存款準備金，他也繳納存款保險，所以儲戶堅決放心，不存在假產品的風險。

5.當然現在存款利率下行，很多銀行也不愿意再推出高息的存款產品，所以利用監管規定，也停止了新產品的發行。但是類似產品早晚還得推出，我們想一想一個基本道理，現在國家不斷的在批準新的銀行設立。這些銀行規模小，地域性強，他去哪里吸收存款？沒有存款怎么可能生存下來呢？？所以他還必須要想到利用互聯網去吸收存款，利用高利率存款產品去吸收存款。所以小銀行發行此類存款產品的需求還是持續存在的。

雖然智能存款產品暫時消失了，但是德先生會給大家追蹤銀行存款市場變化，有了好的存款產品也會及時推薦。

如果德先生講得好，請給予點贊、評論和轉發。

智能存款不是買不到，而是民營銀行智能存款比之以前少了。

為什么？

第一：資管新規要求，銀行理財型和類理財產品凈值化。而智能存款實質上屬于類存款型的理財產品，按照央行的要求這些要逐漸轉換，下架，故而減少。

第二：智能存款是和一定收益權掛鉤的存款產品，屬于銀行的非標，在儲戶提前支取時，銀行是將收益權轉讓給了第三方機構，如果幾百萬，幾千萬第三方機構能吐下、消化，但是數量大了，會出現兌付危機。

第三：智能存款是民營銀行成立之初為了攬儲而創新的產品，隨著接受度越來越高，流動性較為寬松的大環境下，銀行不可能還要付出那么高的成本攬儲，換言之，可以將智能存款理解成民營銀行階段性的促銷。

第四：央行費勁心思降低整個社會資金成本，而民營銀行如果維持高利率攬儲，勢必引起國有大行跟隨，會間接抬高資金成本，與監管基調不一致，也不利于整個經濟的發展。

實際上，各大民營銀行智能存款還在，支付寶和京東金融上面還是比較多，不過收益略有下降，像全新5.8%或5.6%之類的現在基本上絕跡了。

如所示，目前還有十幾家銀行有類似產品，可供參考。

我是溯源歸一，極簡投資踐行者！

民營銀行推出智能存款，是一個噓頭而已。營銷模式的一種。每天都是限量發售。比如富民銀行的富民寶，隨存隨取利息高達4.1%。這種利息可以說優勢很大，多少都不夠賣。

其實民營銀行推出智能存款是一種市場競爭中的創新。由于民營銀行大部分都是沒有物理網點，運營成本相對傳統銀行有許多。
實體網點來說低很多，都是通過百度金融、京東金融等平臺銷售。所以利息給出那么高，是可以理解的。

想要購買，每天必須早點上這些平臺去搶購，畢竟門檻也低，50元起步，優勢很大。