通貨膨脹一般對應(yīng)購買力縮水水平，比如說2017年官方公布的CPI是2%左右，換句話說你持有現(xiàn)金購買力就會下降2%。所以一般人就會在銀行做理財以彌補購買力下降的擔心。

還有一種老百姓通常的經(jīng)驗，用日常貨幣使用的基本單位簡單比較，比如說在1980年我們經(jīng)常用到的最基本的貨幣單位是一分錢，但是四十年之后基本的貨幣使用基本單位是元，每年平均貶值2.5%。

也可以用老百姓生活中涉及的生存資產(chǎn)如房地產(chǎn)價格作為一個比較，比如說北京的房價在2000年均價是3000元/平方，現(xiàn)在是40000元/平方，貶值率就是7.5%。當然你還可以使用菜市場買菜的價格等去簡單計算。

當然還有按照M2增速和GDP增速的對比，結(jié)論是每年都在通脹。

經(jīng)濟學有句話“通脹是永恒的、通縮是短暫的”，也就是說隨著新經(jīng)濟的不斷產(chǎn)生和政府赤字的逐步擴大，增發(fā)貨幣幾乎是政府的沖動，比如紙鈔美元在在全球的流通越來越多就是一個證明。因為沒有了金本位的約束，政府發(fā)行紙鈔就會上癮，就會沒有約束的濫印鈔票。

以上我們的計算還是保守的，如果算上貨幣乘數(shù)以及非貨幣金融信用的擴張，貨幣的貶值速度幾乎是一個規(guī)律，至少全球每個國家都是如此做的，最典型的是津巴布韋、委內(nèi)瑞拉，還有飽受戰(zhàn)亂的敘利亞等國家。

所以綜合而言，貨幣貶值的速度應(yīng)該在5-7%左右，這是普遍的一個看法，所以我們銀行貸款利率也基本在7%左右也是一個不嚴謹?shù)睦C吧。所以我們老人常說的“紙上富貴”大概就是這個意思，所以一般人都習慣把紙幣換成資產(chǎn)進行保值，還有進行權(quán)益類如股票等投資，目的是保值增值。有興趣的可以按照以下復利計算通脹的速度，絕對是恐怖的結(jié)果：

很多人不懂投資的本質(zhì)含義，比如有些保守的人習慣于在銀行存?zhèn)€3、5年的定期存款，實際上非常不合算，而喜歡機借錢的人比如企業(yè)家在銀行的貸款，反而鑄就了這些人的財富快速增加，這就是“窮人補貼富人”的經(jīng)濟機制。

所以學會穩(wěn)健的投資才會使得你財富增值。

在回答這個問題之前，我先講個故事。

我的鄰居老王工作了35年，一輩子省吃儉用，到2008年退休時共有積蓄50萬，這在當時算是一筆不小的錢了。當時老王的退休金只有每月3000元，到2018年，老王退休金增加到每月6000元，老王很滿足。

這十年老王仍然過的比較節(jié)儉，平均每月存3000元，十年又存了36萬，原來的50萬存銀行，連利息達到68萬元，合計存款達到104萬。

但是老王一算，當時50萬能夠買一套125平的房子，現(xiàn)在104萬只能買104平的房子了，雖然現(xiàn)在的房子比以前的要漂亮，但是平方數(shù)減少了1/6，難道自己這十年不斷漲工資，還省吃儉用，都是白忙了？

聰明的讀者可以幫老王算算賬，他到底哪里做得不對？

其實，通貨膨脹是必然的，因為存量資金每年都會貶值，正常情況下，存量資金貶值率在4%-8%之間，我們可以取平均6%，也就是說100萬資金每年貶值大約6萬元。11年后100萬現(xiàn)金的購買力只相當于現(xiàn)在的50萬。

這里有兩個知識點需要說明。

資金貶值主要取決于平均物價上漲

所謂貶值，就是指購買力下降，像前面的故事，2008年的房價大約是4000元/平，10年后的房價已經(jīng)達到20000元/平，相當于資金貶值80%。

但是衡量購買力不單純是從房產(chǎn)考慮，要以綜合物價指數(shù)，通常是和CPI進行比較。

在這里有個誤區(qū)，很多人認為國家公布的CPI有問題，明明感覺錢越來越不值錢了，為什么CPI只在2%左右呢？

其實國家公布的CPI沒有問題，因為CPI除了和物價相關(guān)，還和社會平均工資相關(guān)，也就是說，如果物價上漲，社會平均工資同步上漲，那么CPI就不會很高，工薪層也會感覺比較富足，大家比較敢于消費。

但是這種情況下，物價會不斷上漲，大家對物價的敏感度會被工資增長的麻醉劑給隱蔽了。

平均工資增長可以引起存量資金貶值

國家提出到2020年社會平均工資比2010年翻一番，每個人都憧憬未來會更富裕。但是漲工資時大家都高興，但是漲完后大家就會發(fā)現(xiàn)，不斷漲工資也不是好事情。

就像上面故事中的老王，感覺十年省吃儉用，加上漲工資，自己的錢也存在銀行生利息了，沒有什么做的不對的，但是真正用錢的時后就傻眼了。其實年輕人也一樣，到買房、孩子上學、老人住院你就發(fā)現(xiàn)以前漲的工資根本沒用。

為什么這么說呢？時間一長大家就會發(fā)現(xiàn)，隨著工資普遍上漲，錢越存越賠本，人越來越焦慮，想存錢解決自有住房、子女教育、個人養(yǎng)老的，發(fā)現(xiàn)錢越存越達不到目標，存量資金保值難度越來越大，人越來越不幸福。

所以，100萬資金每年貶值多少，和當時的經(jīng)濟環(huán)境有很大關(guān)系，您想想吧，京東金融里藍海銀行5年期利息最高都達到5.5%了，貨幣基金有的也達到4.5%，這些低風險理財肯定是跑不贏貶值速度的。

關(guān)注理財，請關(guān)注天涯孤行者！

答：我一般都買比較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，人的歲數(shù)大了，也不喜歡冒險了，如果是五年前，我可能會買房，現(xiàn)在不想了，不想折騰了，夠住就行了，欲望是無止境的。

到了我這個年齡，是病找人的年齡了，我不希望拖累孩子，穩(wěn)穩(wěn)當當?shù)倪^日子挺好的。

做理財相對于貶值，也不算多，一年百分之二到三吧，三萬左右還能夠接受，今年疫情鬧的國內(nèi)和國外形勢嚴峻經(jīng)濟都不太好，如果是買房，升值貶值不確定，還會有壓力，股票我是不碰它了，2000年的時候，我們家那位虧了10萬，自那以后再也不進股市了。理財產(chǎn)品相對于老年人還是比較穩(wěn)妥的，雖然沒增長多少，但是也沒有大的風險，買的都是低風險或者是保本的。這樣心里踏實。

我算過100萬普通老百姓不做投資只做穩(wěn)健的理財按我國的年增長百分之六算，理財是年化收益率是百分之三點八九到百分之四，兩者之間相差百分之二點多，也就是100萬貶值百分之二點多，也無所謂了，我覺得現(xiàn)在的人活的都太累了，不攀比，不隨波逐流，會全衡利弊，人老了活在當下就好。錢夠花就行了。

這個要看央行發(fā)行貨幣的增量情況，可以進入流通的商品增量情況兩者的比值?，F(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展，雖然國家增發(fā)的貨幣都是對應(yīng)著一定的實體實物，但是有些實體實物是不能買賣的，因此也無法流通，于是有一部分對應(yīng)的貨幣進入流通領(lǐng)域，就成了通脹。

比如一年中我們的GDP增長5%，其中能夠國內(nèi)流通的對應(yīng)實物增長1%，那么就有4%通脹率。對應(yīng)的貨幣短期貶值4%。因為我國這些年基礎(chǔ)建設(shè)投入很大，但是投入之后，很多是短期甚至長期無產(chǎn)出，成為了沉淀資金，盡管總量有所增加，但是市場貨物或者服務(wù)流通量并沒有增量。因此很大程度上我國GDP增量都會形成通脹。基本上在日常用品的市場價格上，物價上漲的平均速度接近GDP增量的速度。所以如果按照日常用品漲價的速度來算，每年貨幣貶值接近GDP增長。如果按照綜合計算，國家的CPI統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以參考。

按照國家M2的發(fā)放速度回看過去十年，二十年，三十年進行計算，平均年相對幾何貶值率在15%到17%之間，根據(jù)過往發(fā)法速度推算未來十年，現(xiàn)在的一百萬，在十年之后，要到達到300-360萬左右，才能追平M2。

接著說，實際上，資金收益是很難追上貨幣發(fā)放速度的，能達到或超過全市場資金平均收益率，就已經(jīng)可以了，而7%的收益，已經(jīng)相當高了，大幅跑贏了市場平均收益率，目前市場平均收益率在3%以下，再高的話，就考慮應(yīng)適當注意下風險。

現(xiàn)如今物價不斷上漲，貨幣的購買力也逐漸降低，由此可見通貨膨脹下人民幣每年都在貶值，只是貶值幅度不會過大。那么今天的100萬，放到一年之后會貶值多少呢？

按照現(xiàn)行的利率政策和最近幾年的通貨膨脹率來看，100萬存入銀行總體上是在貶值的。最近10年平均M2增速為15.55%，GDP平均增速為8.72%，按照通貨膨脹率CPI≈M2增速－GDP增速的公式，我們可以得知最近10年的平均通貨膨脹率為6.83%。

假設(shè)未來通貨膨脹率保持在這一水平，則100萬一年后的實際購買力為1000000/（1+6.83%）=936066元。由此可以算出100萬在一年后大約貶值了63934元。

當然，我們這里是采用的過去10年的平均實際通貨膨脹率的加權(quán)平均計算方法，由于近年來，我們M2增速的逐年走低，以及和GDP增速之間的剪刀差逐年收窄，我們100萬的貶值幅度已經(jīng)大幅減小。

我們按照官方的預測，假設(shè)2019年M2增速為8%，GDP增速的中位數(shù)為6.3%，那么100萬一年貶值幅度約為8%-6.3%=1.7%。由此可以算出100萬在一年后大約貶值為1000000/（1+1.7%）=983284元，縮水1.6715萬。

前面的兩種可能都是基于前10年的加權(quán)平均數(shù)和今年官方的預測數(shù)據(jù)計算得出，都是在100萬一年什么投資都沒有的情況下計算得出，但現(xiàn)實生活中，我們連去年的GDP增速到底是正是負都無法得知，地方數(shù)據(jù)粉飾，數(shù)據(jù)的真實性越到下滑的時候水分越重，所以大家只需要知道計算方式即可。另外，在現(xiàn)實生活當中，我們100萬的現(xiàn)金不可能完全閑置，沒有任何收益。不論你是投股票，樓市，債券等等，基本都是未來收益率的貼現(xiàn)。下面我們用收益比較固定的P2P數(shù)據(jù)來看看100萬一年后的實際貶值。

現(xiàn)如今有很多的P2P公司，為了能夠錢生錢，很多人會選擇將錢存放于這種平臺上，與銀行相比，將錢存放于P2P平臺可以享受7%，甚至是13%的年化收益，這樣看來是非?？捎^的，但與此同時我們也會面臨兩種后果，其一是本息全部損失，其二是拿回本息。

前者放在往年沒有形成行業(yè)系統(tǒng)性風險的情況下，發(fā)生的可能性極??；而到了去年6月份，整個行業(yè)在規(guī)范運營的調(diào)整下，風險也在加大。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2018年7月月報》數(shù)據(jù)顯示，截止2018年7月底網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為1645家，相比6月份減少了218家，如果不斷新增網(wǎng)貸公司，僅1個月行業(yè)暴雷率為11.7%，也就是說如果選擇P2P公司存入100萬，僅7月份，損失本息的風險就高達11.7%，這鐘可能性還是很高的。

而后者發(fā)生的可能性要建立在平臺正常運營的基礎(chǔ)上，這樣一來一年里100萬不僅沒有貶值，據(jù)2019年的預測數(shù)據(jù)，假設(shè)P2P一年的投資收益是8%，那這100萬的本金不僅沒有貶值，還會增值約8%-1.7%=6.3%。

而這一年即使你什么也沒投資，僅僅是將現(xiàn)金以理財方式存放在銀行，投資收益為4.5%，那這一年按照預測的數(shù)據(jù)，你的錢還是沒有貶值，而是增值了約2.8%。

投資方式的差異最終決定了我們的貨幣貶值與否，選擇不同的理財方式，我們的100萬未來一年并非一定會貶值。

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身為國有銀行的大堂經(jīng)理，我可以明確的給你說，存款100萬是一筆很大的數(shù)目了，已經(jīng)超過99.5％的家庭。

但是我們的錢，只要不花掉，每時每刻都是在貶值的。按照我國CPI的數(shù)據(jù)，每年錢都會在以5.0％左右的速度貶值。

而想要讓我們的錢，達到保值增值的目的，只能是讓錢生錢的速度大于貶值的速度。

而在現(xiàn)在的銀行存款活動中，傳統(tǒng)的存款利率都比較低。定期一年，利率2.1％；3定期兩年，利率2.6％；定期三年，利率3.25％。這利率，遠遠趕不上通貨膨脹的速度。

想要能夠保值，就只有下面的幾種方式了：國債，大額存單，民營銀行存款，理財和基金。

我們分別來看下，這幾種存錢方式的安全性以及每年能產(chǎn)生多少收益。

國債

國債每個月的10號發(fā)行，在各大國有銀行都能買得到。

最新一期的國債，三年期的利率是3.4％，五年期的利率是3.57％。而且國債比定期有個優(yōu)勢，就是利息可以每年領(lǐng)取出來。

如果100萬，買三年期3.4％利率的國債，每年的利息就是：

340×100＝34000元

如果100萬，買五年期3.57％利率的國債，每年可以領(lǐng)到的利息就是：

357×100＝35700元

通過計算我們可以看到，如果100萬購買國債，每年的利息都在3.5萬左右。雖然，尚且不能跑贏通貨膨脹，不過也能起到很好的保值作用。

大額存單

現(xiàn)在地方性商業(yè)銀行里，仍然可以買得到利率較高的大額存單。

大額存單要求不高，20萬就可以起存。而且最主要的是，大額存單很安全，可以說是保本保息零風險。

現(xiàn)在三年期大額存單，利率4.0％起步。如果這100萬，夠買三年期的大額存單，滿期后的收益就是：

400×3×100＝120000元，平均到每年就是4萬的利息。

通過計算我們可以看到，如果這100萬買大額存單，到期后本金都是顯著的增加了。雖然還跑不贏通貨膨脹，但是已經(jīng)很接近了。

民營銀行存款

我國民營銀行歷史不長，到現(xiàn)在為止，也只有18家民營銀行。

民營銀行和國有銀行相比較，雖然實力弱小，但是具有更大的自主性。所以在利率上，也是我國目前所有銀行里面最高的。

現(xiàn)在民營銀行，一年期的存款普遍利率都在4.0％左右。如果100萬買個三年或五年期的存款產(chǎn)品，利率可以達到4.5％左右。

100萬，買民營銀行4.5％收益的存款，平均到每年的利息收入就是：

450×100＝45000元

買民營銀行的存款，這個錢生錢的速度已經(jīng)能夠和通貨膨脹率持平了。

在安全上，也不用擔心，民營銀行存款也很安全，也是受到《存款保險法》的保護的。哪怕銀行破產(chǎn)了，銀行也會賠償你的錢。

理財

現(xiàn)在穩(wěn)健型理財，普遍收益都在5.0％左右。當然也有收益更高的，但是風險性也隨之增加。

有投資理財能力的人，通過買銀行高收益理財，完全可以跑贏通貨膨脹。

但是，理財在本質(zhì)上都是非保本浮動收益的。而且現(xiàn)在的銀行理財，早就打破了剛性兌付。即使出現(xiàn)本金虧損的情況，也屬于正常。

所以，投資理財，雖然能夠跑贏通貨膨脹，但是有風險，不適合沒有經(jīng)驗的普通人。

基金

100萬還可以去買私募基金，現(xiàn)在私募基金很火，平均收益都在10.0％以上。但是，私募基金雖然比較穩(wěn)健，但是也具有一定風險的。我國2020年，私募基金收益最高的達到了500％。但是私募基金的虧損率，也在10.0％多。這個風險，還是比較大的。

基金做不到保本保息，只適合對收益有比較高要求的人。尤其是股票型基金，和股票類似，每天都是玩心跳。

100萬投入到股票型基金里，行情好的情況下，一天就可以賺五萬。行情不好的情況下，一天同樣可以虧五萬。沒有一定經(jīng)驗，沒有風險承受能力的人，不適合投資基金。

當然除了把錢存進銀行外，還有很多別的投資方式，例如：房子和黃金。

投資房子

關(guān)于房子，說個我自己的真實案例。

我16年買的房子，那個時候，單價才9100，一百平花了91萬。到現(xiàn)在21年，才五年的時間，我這邊小區(qū)的房價已經(jīng)漲到了1.7萬每平。

五年的時間，我住的這套房子總價就從91萬，漲到了170萬，相當于增長了79萬的價值。

如果此時把房子出手，賺的錢換算成年化收益，就是：

79÷5÷91＝17.36％

這個房子升值的速度，要把通貨膨脹甩開好幾條街了。所以，100萬完全可以在二三線城市買一套房。房子升值的速度，絕對是遠遠通貨膨脹的。

投資黃金

今年黃金的價格是379元每克，往前推20年的時間，2020年的時候，黃金的價格是60元每克。

如果這100萬，在2020年的時候買了黃金，單價60元每克，可以買到16666.7克。

如果我們今天把這些黃金賣出去，就可以賣到632萬。21年的時間，我們凈賺了532萬。

如果換算成年化收益率，就是：

532÷21÷100＝25.33％

平均每年25.33％的升值速度，也是穩(wěn)穩(wěn)的可以跑贏通貨膨脹的。

但是我們需要注意的是，黃金的價格變化很大。尤其是今年，已經(jīng)從最高接近400元每克，降到現(xiàn)在379元每克了。 所以投資黃金，一定要把握好時機。

總結(jié)

通過上面的分析，我們可以看到。如果是把錢用來投資，那投資房子和黃金，錢生錢的速度，是穩(wěn)穩(wěn)的可以跑贏錢貶值的速度的。

如果不善于投資，那就把錢存進銀行。有投資經(jīng)驗的，可以買理財和私募基金，也能穩(wěn)穩(wěn)的跑贏通貨膨脹。

如果對錢本金要求絕對安全的，那就買國債、大額存單或者買民營銀行的存款。雖然跑不贏通貨膨脹，但是已經(jīng)很接近了，也能起到很好的保值效果。

另外，不管什么時候，一定都要謹慎理財。只有在保證本金安全的前提下，談利息才有意義。

我來回答一下。30年前1萬元存款是巨款，是大富豪，遠近聞名的萬元戶，。今天，一線城市隨便一套房子將近千萬，四線房子都百萬了。所以，千萬資產(chǎn)都不是巨富，百萬都不是大款。這也說明了從另一方面看來說，貨幣貶值率太高了，那貶值率是多少呢？就是通貨膨脹率啊，物價指數(shù)啊，貨幣超發(fā)量啊，這一籃子加起來，大概是貶值7.%上下，100萬，你不用，放家里，明年就相對上年來說，只剩93萬的購買價值了，我指的是平均數(shù)，按一籃子來算，你不要雞蛋挑石頭跟我說100萬可以買多少大米，明年還可以買多少大米來算。所以，不管你是存銀行，買基金，股票，買房子，買店面，你的貨幣理財，一定要超過年7%的收入，才有保值意義。

無論任何事物都要追尋天地自然規(guī)律，這些年來，中國的物價、工資、房子都在一直上升到了至高點，所以就到了物及必反的時刻。現(xiàn)在的錢升值你認為是一時的那就錯了！現(xiàn)在無論是房、車、糧食等所有物價都產(chǎn)能過剩、尤其是房產(chǎn)的泡沫隨時可破，在整體物價下跌的趨勢下、錢一定會繼續(xù)升值！以前物價一直上漲、政府也無法阻止、（比方說房產(chǎn)泡沫），以后到了物及必反、泡沫破滅的時候了、錢一定會一直升值的！天下大勢、天道不可為......

對于普通百姓而言，100萬已經(jīng)是一大筆財富了。按年化7%理財收益，一年可以獲得7萬元，平均每月約5800元。在一些三，四線城市，這個月收入已經(jīng)比較多了。

100萬一年會貶值多少？對于普通百姓來說，要搞清這個問題的答案，最簡單直觀的辦法就是看國家統(tǒng)計局每年發(fā)布的CPI指數(shù)。CPI又稱消費者價格指數(shù)，是衡量通貨膨脹的最常用指標。比如，2019年CPI為2.9%，那么你如果把100萬一直以現(xiàn)金的形式放在手上一年，那么你這100萬在2019年貶值了2.9萬元。

但你如果理財獲得了7%的收益，全年下來，你手頭的100萬在經(jīng)歷過2019年后沒有貶值，你在2019年年初的100萬，到2020年年初時，鈔票數(shù)量變成了107萬，但實際購買力則相當于2019年年初的104.1萬元（107-2.9=104.1）。所以，100萬實際沒有貶值，而是升值了4.1%（7%-2.9%=4.1%）。