理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)后資金流動(dòng)性變差以及理財(cái)習(xí)慣導(dǎo)致絕大多數(shù)支付寶用戶，只選擇余額寶，而不會(huì)去探索其他理財(cái)產(chǎn)品。

1.理財(cái)習(xí)慣

小編身為90后，投資基金也是近1年的事，從小就熟知的理財(cái)是銀行存款，后來用支付寶后，知道了余額寶（支付寶大力宣傳，當(dāng)時(shí)可是很火的），等工作后自行探索了基金、黃金的理財(cái)產(chǎn)品（支付寶對此宣傳力度遠(yuǎn)不如之前）。

那我相信很多人都跟我一樣，知道銀行、余額寶，多年來也習(xí)慣了這些理財(cái)產(chǎn)品，對于新產(chǎn)品，總要有一段適應(yīng)期，等用戶知道了、了解了、接受了，支付寶中各種理財(cái)產(chǎn)品得購買額必定大幅增加。

PS:據(jù)新聞報(bào)道，2019年基金等理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模增大很多，有人預(yù)測以后將是全民理財(cái)時(shí)代。

2.理財(cái)后，資金流動(dòng)性變差

除了余額寶可以隨取隨用，黃金、定期個(gè)基金都有一段交易期，比如基金T+1模式，而且定期則有一定期限，這些產(chǎn)品流動(dòng)性自然變差。

閑錢倒是不在乎流動(dòng)性，可是當(dāng)閑錢多的時(shí)候比如50萬，有誰敢一下全買基金或者黃金。而當(dāng)閑錢少的時(shí)候比如幾千塊錢，那就放余額寶吧，去買理財(cái)產(chǎn)品還費(fèi)心費(fèi)力，結(jié)果收益還差不多。

3.理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)

支付寶中黃金、基金和定期都有一定風(fēng)險(xiǎn)，定期還好風(fēng)險(xiǎn)很低，但黃金和基金虧損得可能性就比較大了。

每個(gè)人都是害怕風(fēng)險(xiǎn)的，?越多越怕，在此我們可以分析一下那和年齡段的人錢多。盡管小編沒有具體數(shù)字，但我們用腦袋推理就可以知道的：一般情況下，00后還在讀書也就有壓歲錢零花錢、95后剛工作沒多久存款10萬左右，90后工作幾年了存款50萬以下、80后有房有車存款我們就算50萬左右吧，70后有房有車有病存款100萬左右吧。

那么有大量存款的是80前的人，而這些人又是要養(yǎng)家糊口的人，他們謹(jǐn)慎而又相對保守，就算有閑錢可以承擔(dān)一定虧損，到也絕對不會(huì)全放支付寶的基金、短期或者黃金，他們會(huì)選擇銀行定期存款或者其他超低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

其實(shí)余額寶本身也是基金，但屬于低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)類型。

一般的基金雖然回報(bào)率可能更高，但風(fēng)險(xiǎn)也更大，并且不保本，性質(zhì)跟炒股差不多，股市行情差，基金也好不了。

定期不是支付寶的優(yōu)勢，支付寶當(dāng)初正是靠余額寶這樣活存活用高回報(bào)率的王炸吸引了大量的資金流，現(xiàn)如今支付寶的定存和余額寶的收益率都遠(yuǎn)不及當(dāng)年。要知道余額寶在2013年時(shí)候能達(dá)到5%左右的年化，比五大行的5年期定存回報(bào)率還高，當(dāng)然而且可以隨時(shí)存取，當(dāng)然大家愿意用。但現(xiàn)如今年化2%左右波動(dòng)，定存也不比中小銀行高多少，因此把錢款轉(zhuǎn)移至支付寶定存的意義不大。況且銀行貸款是不認(rèn)支付寶流水的，有錢存銀行還能作為貸款依據(jù)，為了這點(diǎn)差價(jià)瞎折騰的還是少。

黃金就更不用說了，這跟炒期貨性質(zhì)差不多，今年猛漲是因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)環(huán)境差，所謂“亂世買黃金”是是推動(dòng)金價(jià)大漲的根源。可一旦經(jīng)濟(jì)局勢好轉(zhuǎn)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，金價(jià)會(huì)立刻回落，速度和節(jié)奏都是很難把握的。今年覺得黃金行情好，應(yīng)該買。可你也要知道黃金在過去十年里經(jīng)歷了多久的低谷期，周大福金飾品金價(jià)從2010年的420元跌至前年的320元，這當(dāng)初要是把余額寶里幾十萬放拿去炒黃金，期間25%左右的劇烈波動(dòng)能承受得住嗎？估計(jì)十有八九沒等挺到現(xiàn)在創(chuàng)新高就已經(jīng)止損了。

所以相對來說，余額寶盡管是這是當(dāng)中回報(bào)率最低的，但也是最安全的最靈活的，隨時(shí)有閑錢可以放進(jìn)去，用的時(shí)候可以直接支付，優(yōu)勢是最大的。

謝謝邀請，其實(shí)現(xiàn)在用余額寶的人雖然很多，但是人均其實(shí)很少，余額寶的時(shí)代其實(shí)已經(jīng)基本過去了。

一、很多人用余額寶更像是一種習(xí)慣，就像過去活期存款一樣

從余額寶的總體規(guī)模看，截至2019年12月31日，天弘基金總規(guī)模為10935.99億元，而同期支付寶的用戶已經(jīng)超過10億，等于戶均持有余額寶約為1094元，而余額寶人均存款曾經(jīng)最高為4000元以上，應(yīng)該說，與巔峰時(shí)期相比，下降得還是非常多的。可以說，很多人用余額寶只是在延續(xù)一種習(xí)慣而已。

而鼎盛時(shí)期，余額寶的年化收益在6%甚至更高的時(shí)候，那個(gè)時(shí)候支付寶的用戶才幾千萬人，而后隨著規(guī)模不斷增大，用戶不斷增加的同時(shí)，收益率也在不斷降低，近期余額寶甚至還取消了每天最多買入2萬元，賬戶最多10萬元的限制，可見余額寶的吸引力下降的很厲害。

二、余額寶以外的其他投資方式并無優(yōu)勢

支付寶作為國內(nèi)最大的理財(cái)平臺(tái)之一，它實(shí)際上是提供了眾多的理財(cái)接口，如題主所說，除了余額寶之外，其實(shí)還有余利寶、基金、定期、黃金、保險(xiǎn)等眾多理財(cái)方式，但是如果深入研究，余額寶雖然年化收益不到3%，但是相對銀行活期甚至一年期的定存優(yōu)勢還是非常明顯的，但是定期并沒有什么優(yōu)勢，而基金和黃金等投資方式是需要專業(yè)投資者更容易接受的投資方式，但是支付寶的平臺(tái)對于專業(yè)投資者來說，服務(wù)本身并不具備足夠的專業(yè)性，比如與專業(yè)的基金公司或者股票交易的券商相比，專業(yè)性方面沒有任何優(yōu)勢，通道方面也沒有什么特別的地方，在這樣的情況下，對于支付寶的用戶來說，非專業(yè)的人士，只敢也只愿意買余額寶，而專業(yè)知識(shí)豐富的投資者又會(huì)選擇更為專業(yè)的平臺(tái)，這樣一來，支付寶的絕大部分用戶自然都不會(huì)買基金或者黃金類的理財(cái)產(chǎn)品了。

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支付寶提供的理財(cái)方式遠(yuǎn)不止這四種，除此之外還有大額資金理財(cái)?shù)淖鹣恚F(xiàn)在還新增了銀行存款，保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，但是受眾規(guī)模最大的是余額寶，隨著余額寶收益逐年下降，近期甚至年化收益率低至1.7%，定期理財(cái)和基金有后來居上的趨勢。

余額寶理財(cái)產(chǎn)品介紹：

余額寶是一款貨幣型基金，其投資范圍主要為限期一年以內(nèi)的銀行存款，債券回購，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，還有部分短期債券，這是一款短期理財(cái)產(chǎn)品，所以增加了資金的流動(dòng)性和取用的快速方便性，目前資產(chǎn)規(guī)模超1.2萬億，大部分民眾的的小額資金或流動(dòng)性資金都喜歡存在這里，它的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)均低于債券型基金，混合型基金。

余額寶深受大眾歡迎的原因：

13年該基金成立時(shí)，以超高的收益率和實(shí)時(shí)取用的便捷性快速吸收著市場的小額資金及靈活性存款，風(fēng)險(xiǎn)低受眾范圍廣，資金規(guī)模短時(shí)間突破萬億，當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模大，投資人數(shù)多了之后，優(yōu)化了該理財(cái)產(chǎn)品的生態(tài)，其安全性和取用速度就更加具有保障，這算是那時(shí)獨(dú)一無二類型的基金，后來騰訊的零錢通也跟這個(gè)類似；雖然收益率逐年下滑，甚至現(xiàn)在年化收益不足2%，但是這幾年大家的熱捧和良好的產(chǎn)品形象已經(jīng)深入人心，如果資金總量不大，誰還會(huì)去找麻煩選擇定期或是銀行存款呢；

定期，基金理財(cái)后來居上的原因：

余額寶以其優(yōu)越的安全性和存取快速便捷性，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)被其它理財(cái)產(chǎn)品取代，但是隨著網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品的多樣性和普通大眾對理財(cái)收益率預(yù)期的提高，現(xiàn)在及未來肯定會(huì)有越來越多的資金涌入基金和定期理財(cái)市場，定期理財(cái)和銀行存款的年化利息差不多，但是具有時(shí)間周期較短的優(yōu)勢，所以我覺得定期理財(cái)肯定會(huì)逐步取代銀行存款，而基金的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特性也注定會(huì)在未來崛起成為最佳理財(cái)產(chǎn)品之一，互聯(lián)網(wǎng)的普及和投資者的年輕化，會(huì)有更多的大額資金選擇基金理財(cái)，我們需要做的就是盡量早的擁抱基金，了解理財(cái)，愛上理財(cái)，最后才是靠理財(cái)賺錢。

我個(gè)人也是從余額寶，定期理財(cái)，債券基金到混合型股票型基金一步步成長過來，從一開始只相信余額寶，逐步過度到基金理財(cái)，這其中有對年化收益的預(yù)期，也有資金的逐漸增多，需要增加理財(cái)產(chǎn)品的多樣性。目前我比較喜歡基金理財(cái)，做基金理財(cái)也有近5年，當(dāng)前年化收益也在15%左右，比起余額寶和定期收益高出許多，這也是我一直堅(jiān)持下來的理由，雖然有一定的風(fēng)險(xiǎn)和對資金大幅縮水的擔(dān)心，但是任何事情都有雙面性，選擇了安逸就沒有高收益率，選擇高收益率，就需要平時(shí)花費(fèi)更多的時(shí)間去了解市場，研究買入賣出策略，這個(gè)過程雖然辛苦，但是目前結(jié)果不錯(cuò)，希望未來大家都能在理財(cái)路上走的一帆風(fēng)順。

年初的時(shí)候，在支付寶里看到過一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大約是：今年以來累計(jì)收益打敗了97.3%財(cái)友（具體數(shù)據(jù)不記得了可能不是這個(gè)數(shù)據(jù)）。

我當(dāng)時(shí)的收益還不到10%，就覺得很奇怪，難道大家的收益情況有這么差？后來有朋友就說，這個(gè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的是在支付寶賬戶里的所有資金，包括了余額寶和理財(cái)產(chǎn)品。那余額寶全年能超過3%就已經(jīng)了不得了，常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品能有5%就很高，那10%的收益自然就很高了。聽他這么說，著實(shí)是有道理。那換個(gè)思路，也意味著支付寶里，余額寶還是占很大比重。

支付寶已經(jīng)是一個(gè)綜合型的理財(cái)平臺(tái)了，可以購買各類理財(cái)產(chǎn)品，也有理財(cái)交流的討論區(qū)，還有學(xué)習(xí)投資的各類課程。不過，在這個(gè)逐漸發(fā)展的過程中，余額寶是最開始就深入人心的產(chǎn)品，在所有的寶寶類產(chǎn)品中，無疑是用戶最容易想到的。而且，因?yàn)橹Ц秾氃谥Ц妒袌龅牡匚慌e足輕重，用余額寶管理日常要用錢，也是最方便的。這些錢可以直接放在余額寶了，要用的時(shí)候用來支付也很方便。把余額寶轉(zhuǎn)成短期理財(cái)產(chǎn)品或者再買成基金之類的產(chǎn)品，也都很方便。就說我自己，今年開始，把買基金的渠道改到了支付寶，相應(yīng)地也把準(zhǔn)備的日常備用金轉(zhuǎn)到了余額寶。

像基金和黃金、定期存款這些產(chǎn)品，因?yàn)槭歉L期的投資資金，選擇平臺(tái)的時(shí)候自然也會(huì)更謹(jǐn)慎，也會(huì)有更多的選擇。

比如，投資黃金，通過證券市場的ETF投資，流動(dòng)性會(huì)很好，也很方便。而如果想要轉(zhuǎn)換成實(shí)物金之類的，通過銀行購買會(huì)更簡單。

再比如基金，有些基金品種的銷售渠道有限制，只能在基金公司官方的平臺(tái)購買，那通過基金公司就是唯一選擇，而且從基金公司申購基金，申購費(fèi)用有時(shí)候也會(huì)非常優(yōu)惠，甚至可以是0費(fèi)率。再者，有些投資者有證券賬戶，那用證券賬戶購買基金，能讓資金更集中，也會(huì)是有吸引力的選擇。

所以，總的來說，支付寶的余額寶，相比而言優(yōu)勢會(huì)更明顯，能吸引到更多的客戶也不難理解了。

先分別介紹一下四種產(chǎn)品，再分析為什么大多數(shù)人只使用余額寶。

1、余額寶就是一種貨幣基金，就像錢存銀行一樣每天都有收益，收益率有波動(dòng)，當(dāng)前大概2.3%，比銀行一年期存款1.75%要高。余額寶貨幣基金安全可靠，除非銀行施行歐美的零利率或負(fù)利率貨幣政策，否則貨幣基金不可能虧損。

2、定期應(yīng)該是指理財(cái)產(chǎn)品，一般是幾個(gè)月或一年期的理財(cái)產(chǎn)品，收益率預(yù)期在2-5%。不到期是無法提前支取，也是有很小的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

3、基金指債券基金和股票型基金，這種收益率浮動(dòng)較大，虧損50%以上都有可能，一年賺一倍也有可能。而且需要一定的知識(shí)才能做出選擇。

4、黃金，買賣黃金本來就是一個(gè)小眾市場，黃金本來不具有增值的功能，價(jià)格有一些波動(dòng)，也沒有明顯的賺錢規(guī)則。現(xiàn)在投資黃金的人越來越少了。

從上面的說明可以看出，能夠穩(wěn)定獲取收益，隨用隨取，而且不需要技術(shù)知識(shí)就能參與的只有余額寶這一種。大部分人手里的錢都是經(jīng)常進(jìn)進(jìn)出出，不斷在流動(dòng)，很多人對虧損具有天生的厭惡，忍受不了短期的虧損，也不愿意學(xué)習(xí)進(jìn)行投資，因此造成余額寶就成了多數(shù)人的選擇。

其實(shí)，余額寶+股票型基金定投是一種最佳的投資組合方式，收益將是余額寶的幾倍，長期看幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，需要理解定投的思想，以及學(xué)習(xí)了解一下股票型基金的特點(diǎn)，選擇出長期表現(xiàn)較好的基金。

目前大多數(shù)人僅僅是把錢存入余額寶理財(cái)，并不會(huì)買入基金，黃金和定期理財(cái)產(chǎn)品，這里并不是大多數(shù)人之所以選擇余額寶不會(huì)去考慮其它理財(cái)產(chǎn)品，而是很多人對其它理財(cái)產(chǎn)品不了解導(dǎo)致的沒興趣或者不敢嘗試。

那支付寶提供了四種理財(cái)方式，為什么大眾熱衷余額寶？

一、其它四種理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不確定，余額寶穩(wěn)收益。

余額寶是貨幣基金，低收益低風(fēng)險(xiǎn)，基本算是無風(fēng)險(xiǎn)，雖然收益率一直不斷下滑，但是仍然有一批忠實(shí)的投資者，這主要在于大家并不是單一的把錢存入余額寶理財(cái)，也是把錢放在支付寶里，是對支付寶的信任，也是在資金閑暇之余可以通過余額寶順便理財(cái)賺點(diǎn)小收入。

但是雖然支付寶提供了基金，黃金和定期，但是這些理財(cái)方式屬于中高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，很多人又沒有深入研究，一旦買入未必能賺錢，可能還會(huì)出現(xiàn)較大的虧損，這是大部分人不敢買和擔(dān)心虧損而不買的原因。

二、黃金，基金，定期需要專業(yè)知識(shí)，大多數(shù)人并不具備。

黃金：金價(jià)在今年五月份迎來了一輪持續(xù)上漲的行情，主要因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)增速放緩，避險(xiǎn)買盤推升的黃金走強(qiáng)，但是很多人對黃金走勢不了解，明知道金價(jià)上漲也不知道如何投資，也怕虧損，才放棄投資黃金。其實(shí)，金價(jià)在未來有望進(jìn)一步走強(qiáng)，主要是全球央行不斷的增值黃金，全球市場經(jīng)濟(jì)不確定性因素干擾增加，導(dǎo)致黃金后面投資機(jī)會(huì)較多。

基金：除了貨幣基金，還有指數(shù)基金，股票型基金和混合包括債券基金，種類比較多，這里涉及到低風(fēng)險(xiǎn)基金品種，中風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)三類基金品種，余額寶之所以受到親睞，主要還是風(fēng)險(xiǎn)低，長期穩(wěn)定，其它基金雖然存在高中收益，但是也有高風(fēng)險(xiǎn)，很多人寧愿選擇少賺點(diǎn)，也不愿意去買入中高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

總之：大多數(shù)之所以選擇余額寶，主要在于對其它理財(cái)產(chǎn)品并不了解，擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)，為了讓資金能增值，又能方便平常購物和增加芝麻信用，很多人就會(huì)選擇放在余額寶里。

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余額寶之所以在支付寶平臺(tái)人氣這么高，主要有以下幾方面的原因：

一是余額寶剛誕生的時(shí)候，年化收益率高的嚇人，最高達(dá)到6%以上（如下圖）而且從2013-2015年上半年，一直都沒有低于5%，這種幾乎無風(fēng)險(xiǎn)，還能有如此高的收益，簡直堪稱異類，所以也導(dǎo)致余額寶一出來并成為了爆款理財(cái)產(chǎn)品，深受無數(shù)投資者喜愛。即便當(dāng)下收率率直線下滑，只有2.2%左右，但是之前人氣太高，群眾基礎(chǔ)太好，所以現(xiàn)在依舊被很多人使用。

二是余額寶作為貨幣市場基金，流動(dòng)性非常好，對于投資者而言，資金隨時(shí)可以取出，而且里面的資金可以用來支付或者購物，對于投資者來說，非常方便，所以很多投資者的一些零散的小錢都會(huì)放在里面。這也是余額寶在目前收益率降低的情況下，依然比支付寶里面其它定投基金、黃金等理財(cái)方式受歡迎的原因之一。

三是無論是定投、還是黃金還有基金都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而多數(shù)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，而余額寶作為貨幣市場基金，即便收益率下降，但是每天依然會(huì)有固定的利息產(chǎn)生，幾乎相當(dāng)于無風(fēng)險(xiǎn)收益，所以受到了很多保守型投資者的青睞。

當(dāng)然就目前余額寶如此低的收益率，將錢放在余額寶的確不太適宜，建議投資者可以適當(dāng)配置一點(diǎn)債券型基金以及指數(shù)型etf基金，風(fēng)險(xiǎn)也不大，而且收益率會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏余額寶，即便把錢放入微信的理財(cái)通，同余額寶一樣，是貨幣市場基金，但是收益也高于余額寶。如果資金量相對較大的投資者，投資風(fēng)格較為保守，也可以考慮大額存單（不過20萬以上的資金門檻）年化收益率可以達(dá)到4%以上。

看完點(diǎn)贊，腰纏萬貫，大家還有什么其它理財(cái)方面的疑惑，也歡迎評(píng)論區(qū)留言。

這個(gè)其實(shí)是與余額寶自身的特點(diǎn)以及用戶的年齡層次有關(guān)：

一、余額寶最大的特點(diǎn)就是支取方便：

余額寶的大多數(shù)用戶都是從淘寶上面轉(zhuǎn)化過來的，很多人把錢存在余額寶很大一部分原因是它能夠快速支付，這是定期存款、基金和黃金所不具備的，再加上，余額寶本身也有收益，所以，很多人寧愿把錢放在余額寶也不會(huì)去買基金和做定存。

二、余額寶另一個(gè)特點(diǎn)是小額存款：

做定期存款、購買基金或者黃金，一般都是用大額存款，而一些小額零錢則大多數(shù)人會(huì)選擇放在余額寶，以備平常網(wǎng)購之需，余額寶與定期存款、基金、黃金他們所面對的目標(biāo)客戶不一樣。

三、余額寶的用戶以年輕人為主：

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶的年齡在25-30歲的占比約44%，2016年余額寶用戶的平均年齡是28歲，由此可以看出，余額寶用戶主要是以90后的年輕人為主，而年輕人一般對定期存款、基金不太感興趣，做定期存款、買基金的人一般都是中老年人，所以，用戶的年齡結(jié)構(gòu)決定了他們在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的偏好不同！

以上是我的個(gè)人觀點(diǎn)，歡迎大家留言討論~~

剛才看了一下支付寶的財(cái)富功能鍵，發(fā)現(xiàn)支付寶提供了這么幾項(xiàng)理財(cái)方式：

余額寶、理財(cái)、基金、黃金和股票。

人們大多數(shù)選擇余額寶，為什么呢？

余額寶是多種貨幣基金，最初只有天弘余額寶貨幣基金，后來接入了其他10多種貨幣基金。天弘余額寶的余額規(guī)模已經(jīng)超過了萬億。

貨幣基金一般又被稱為準(zhǔn)存款理財(cái)產(chǎn)品，安全性、流動(dòng)性非常好。貨幣基金主要投資向一些一年以內(nèi)的銀行存款、銀行票據(jù)、回購產(chǎn)品等等。一般天弘余額寶貨幣基金的平均到期時(shí)間只有100天左右。

貨幣基金流動(dòng)性強(qiáng)，基本上隨取隨到。比如余額寶的兩小時(shí)快速到賬，實(shí)際上幾分鐘就到了。雖然只限額1萬元以內(nèi)，但是抓緊提出的話，雖然損失一兩天的收益，第2天就可以到賬。速度還是非常快的。

尤其是余額寶可以跟淘寶購物相掛鉤。我們在購物的時(shí)候，可以直接消費(fèi)余額寶的余額，在很多人眼中可以直接相當(dāng)于現(xiàn)金使用了。因此，很受大家歡迎。

至于其他的股票、黃金、基金和理財(cái)產(chǎn)品，往往實(shí)現(xiàn)不了這么高的流動(dòng)性和安全性，封閉期很多是長達(dá)一個(gè)月以上，而且也有虧本的可能，尤其是股票。所以，相較而言，肯定余額寶會(huì)更受普通人歡迎。